Tesla-Gewinnsprung trotz Produktionsturbulenzen und Produktionsstopps in China

Tesla trotzte Produktionsunterbrechungen in China und den hohen Kosten für den Aufbau neuer Werke in Texas und Deutschland und meldete für das letzte Quartal einen Anstieg des bereinigten Gewinns je Aktie um 57 Prozent.

Die Ergebnisse des Elektroautoherstellers für das zweite Quartal brachten eine gewisse Erleichterung, nachdem das Unternehmen vor Produktions- und Lieferengpässen gewarnt hatte. Der Umsatz lag mit 16,9 Mrd. Dollar um 42 Prozent höher als im Vorjahr, blieb aber leicht hinter den 17,1 Mrd. Dollar zurück, die die Wall Street erwartet hatte.

Tesla gab außerdem bekannt, dass das Unternehmen die umstrittene Wette auf Bitcoin im Wert von 1,5 Mrd. US-Dollar aus dem letzten Jahr weitgehend rückgängig gemacht hat, da es angesichts der fallenden Kryptowährungspreise drei Viertel seiner Anteile in Fiat-Währungen umgewandelt hat.

Die Begeisterung des Vorstandsvorsitzenden Elon Musk für Kryptowährungen hat dazu geführt, dass der Automobilhersteller eines der ersten Unternehmen war, das einen Teil seiner Barmittel in digitalen Vermögenswerten geparkt hat.

Musk warnte letzten Monat in einer internen E-Mail, dass er ein "super schlechtes Gefühl" bezüglich der Wirtschaft habe.

Auf die Frage, ob sich die Nachfrage abschwäche, sagte der Tesla-Chef am Mittwoch "vielleicht etwas", fügte aber hinzu: "Wir haben einen so großen Nachfrageüberhang, dass das für uns kein Problem ist." Finanzchef Zach Kirkhorn sagte, ein Rückgang der Nachfrage sei "nicht wesentlich".

Stattdessen sagte Musk, Teslas Problem sei vor allem das der Produktion".

Aufgrund des Drucks auf die Lieferkette und der durch Covid 19 verursachten Produktionsunterbrechungen in Shanghai benötigt das Unternehmen in der zweiten Jahreshälfte etwa 935.000 Fahrzeugauslieferungen, um die von vielen Analysten erhoffte Gesamtzahl von 1,5 Millionen zu erreichen, was einer Steigerung von 70 Prozent gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2021 entspricht.

Musk gab keine Produktionsprognose für den Rest des Jahres ab, sagte aber, dass das Unternehmen wahrscheinlich eine "Rekordproduktion" erreichen werde. Er sagte auch, dass die Pläne von Tesla vorsehen, bis zum Ende des Jahres die volle Produktion zu erreichen, mit einer jährlichen Rate von 2 Mio. Fahrzeugen.

Tesla hatte bekannt gegeben, dass Produktionsausfälle in Schanghai und Teilemangel die Fahrzeugauslieferungen in den drei Monaten bis zum 30. Juni um bis zu einem Viertel reduziert hatten. Obwohl die Zahl von 254.695 ausgelieferten Fahrzeugen immer noch 27 Prozent über der des Vorjahres lag, war dies der erste Rückgang in einem Quartal seit mehr als zwei Jahren.

Die Ausgaben für die neuen Produktionsanlagen drückten Teslas genau beobachtete Bruttogewinnmarge aus dem Automobilgeschäft auf 27,9 Prozent, verglichen mit der Rekordmarge von 32,9 Prozent, die im ersten Quartal gemeldet wurde.

Musk sagte, dass Teslas Krypto-Verkäufe "nicht als ein Urteil über Bitcoin aufgefasst werden sollten" und dass sie gemacht wurden, um die Cash-Position des Unternehmens angesichts der Unsicherheit über Covid-bezogene Abschaltungen in China zu maximieren. Tesla sei "sicherlich offen dafür, seine Bitcoin-Bestände in Zukunft zu erhöhen" und habe keinen seiner Dogecoin verkauft, fügte er hinzu.

Der Bitcoin-Kurs hat sich seit Ende letzten Jahres, als Tesla seinen Anteil mit knapp 2 Milliarden Dollar bewertete, etwa halbiert. Das Unternehmen teilte mit, dass die jüngsten Verkäufe 936 Mio. $ eingebracht haben und dass es eine Wertminderung von 106 Mio. $ vorgenommen hat, zusätzlich zu einer Wertminderung von 101 Mio. $, die im letzten Jahr vorgenommen wurde.

Vor der Veröffentlichung der Ergebnisse war der Aktienkurs von Tesla um 36 Prozent gefallen, seit Musk bekannt gegeben hatte, dass er eine beträchtliche Beteiligung an Twitter aufgebaut hat. Die Twitter-Beteiligung schürte die Sorge, ob seine Beteiligung an dem Social-Media-Unternehmen zum Verkauf eines Teils seiner Tesla-Beteiligung führen würde. Der technologielastige Nasdaq Composite ist im gleichen Zeitraum um 13 Prozent gefallen.

Die Tesla-Aktien stiegen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse am Mittwoch zunächst um mehr als 4 Prozent, reduzierten ihren Anstieg jedoch auf 0,5 Prozent.

Für das zweite Quartal meldete Tesla einen bereinigten Gewinn je Aktie von 2,27 US-Dollar, gegenüber 1,45 US-Dollar im Vorjahr. Auf der Grundlage formaler Rechnungslegungsgrundsätze kletterte der Gewinn pro Aktie von 1,02 auf 1,95 Dollar.