Stormlands erhöht Bewertung von Clarence Stream um 52,8 Prozent

Stormlands Mining hat ein aktualisiertes Wirtschaftsmodell für das Gold-Antimon-Projekt Clarence Stream von Galway Metals (TSXV: GVM) im kanadischen New Brunswick veröffentlicht. Die Studie hebt den Nettobarwert (NPV) des Standorts auf 676,1 Millionen US-Dollar (940,84 Millionen kanadische Dollar) an – ein Plus von 52,8 Prozent gegenüber dem Basismodell.

Grundlage der Neubewertung sind aktuelle Gold- und Antimonpreise, die auf die im Mai 2026 veröffentlichte Mineralressourcenschätzung (MRE) angewendet wurden. Das Projekt liegt rund 70 Kilometer südwestlich von Fredericton und umfasst mehr als 60.000 Hektar mit einer Streichlänge von 65 Kilometern entlang des Sawyer-Brook-Verwerfungssystems.

Gold dominiert die Wertschöpfung

„Clarence Stream ist interessant, weil die Überschrift Gold-Antimon lautet, aber die Bewertung erzählt eine viel spezifischere Geschichte“, sagte Róisín O’Connell, CEO von Stormlands. „Gold macht mehr als 95 Prozent des modellierten Umsatzes aus und fast den gesamten Wertzuwachs, wenn wir die Rohstoffpreise aktualisieren.“

Tatsächlich stammt fast 99 Prozent des Anstiegs des Lebenszyklus-Umsatzes um 1,25 Milliarden US-Dollar aus Gold. Das Basismodell von Stormlands ergab zunächst einen NPV von 442,5 Millionen US-Dollar bei einem Diskontsatz von fünf Prozent. Erst die Anwendung eines Goldpreises von 4.245,22 US-Dollar pro Unze und eines Antimonpreises von 31.000 US-Dollar pro Unze führte zur deutlichen Aufwertung.

Deutlich verbesserte Kennzahlen

Durch die höheren Metallpreise stieg der prognostizierte Lebenszyklus-Umsatz von 4,23 Milliarden auf 5,48 Milliarden US-Dollar. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) verbesserte sich von 2,93 Milliarden auf 4,17 Milliarden US-Dollar.

Auch die interne Rendite (IRR) legte kräftig zu: Sie stieg von 31,15 Prozent auf 44,86 Prozent. Die geschätzte Amortisationszeit verkürzte sich im Vergleich zum Basismodell um etwa ein Jahr. Diese Kennzahlen unterstreichen die hohe Sensitivität des Projekts gegenüber dem Goldpreis.

Hinweis zur Methodik

Während eine formelle vorläufige wirtschaftliche Bewertung (PEA) für Clarence Stream derzeit noch läuft, verwendet das Modell von Stormlands stattdessen die aktualisierte Mineralressourcenschätzung von Galway Metals aus dem Jahr 2026. Stormlands betont, dass das Datenmodell die Sensitivität des Projekts gegenüber dem Goldpreis demonstriert, jedoch nicht die Ingenieurarbeiten, Kostenanalysen und Risikoanalysen ersetzt, die für eine vollständige PEA erforderlich sind.

Wachsende Ressourcenbibliothek

Die Fallstudie zu Clarence Stream ist Teil der Bibliotheksreihe von Stormlands, einer Sammlung von Ressourcen für Bergbauunternehmen zur Vorhersage und Beurteilung wirtschaftlicher Rahmenbedingungen. Jüngste Studien untersuchten unter anderem die Projekte Odienné, Kinsley und Fremont. Für Anleger bleibt abzuwarten, ob die formelle PEA die vielversprechenden Modellzahlen bestätigen kann.