Shell-Gewinne verdoppeln sich auf 40 Mrd. Dollar

Shell hat nach einem turbulenten Jahr auf den Energiemärkten, das die Kosten für die Haushalte in die Höhe trieb und viele der Herausforderungen bei der Abkehr von den Kohlenwasserstoffen deutlich machte, für 2022 einen Rekordgewinn von fast 40 Mrd. US-Dollar erzielt.

Europas größtes Öl- und Gasunternehmen teilte am Donnerstag mit, dass sich der bereinigte Gewinn auf 39,9 Mrd. Dollar mehr als verdoppelt hat und damit den bisherigen Rekord von 28,4 Mrd. Dollar aus dem Jahr 2008 übertrifft.

Der höchste Gewinn in der 115-jährigen Geschichte von Shell setzte eine Reihe von Rekordergebnissen für die größten Energieunternehmen der Welt fort, die alle von den hohen Preisen für fossile Brennstoffe in den letzten 12 Monaten inmitten der durch den Einmarsch Russlands in der Ukraine verursachten Unruhen profitiert haben.

ExxonMobil meldete diese Woche einen Gewinn von 55,7 Mrd. USD für das Jahr 2022, den höchsten Jahresgewinn eines westlichen Ölkonzerns, nachdem der US-Rivale Chevron 36,5 Mrd. USD erzielt hatte. BP und das französische Unternehmen TotalEnergies werden in der nächsten Woche ihren Bericht vorlegen, und es wird erwartet, dass sich die Gesamtgewinne der Supermajors für 2022 auf fast 200 Mrd. $ belaufen werden.

Die von Shell und seinen Konkurrenten erzielten Gewinne haben zu weit verbreiteten Forderungen nach einer höheren Besteuerung geführt, und sowohl die EU als auch das Vereinigte Königreich haben im vergangenen Jahr neue Abgaben eingeführt.

Shell gab an, im Jahr 2022 weltweit 13 Mrd. $ Steuern zu zahlen, im Vereinigten Königreich jedoch nur 100 Mio. $. Das Unternehmen rechnet damit, dass dieser Betrag in diesem Jahr auf mehr als 500 Millionen Dollar ansteigen wird, nachdem das Vereinigte Königreich Anfang Januar den Spitzensteuersatz für Öl- und Gasproduzenten auf 75 Prozent erhöht hat, indem es die Energiegewinnabgabe von 25 Prozent auf 35 Prozent anhob.

Ed Miliband, Schatten-Energieminister der oppositionellen britischen Labour-Partei, sagte, die Regierung von Premierminister Rishi Sunak lasse Unternehmen wie Shell "vom Haken", indem sie die Steuern nicht stärker anhebe, um die Verbraucher vor weiteren Erhöhungen der Energierechnungen zu schützen.

Der bereinigte Gewinn von Shell in den letzten drei Monaten des Jahres in Höhe von 9,8 Mrd. Dollar, der zweithöchste jemals erzielte Quartalsgewinn, übertraf die durchschnittlichen Analystenschätzungen von 8 Mrd. Dollar bei weitem.

Die Rekordgewinne bedeuten, dass Wael Sawan, der Anfang Januar das Amt des Shell-Chefs übernommen hat, das Unternehmen in einer guten finanziellen Verfassung übernimmt. Shell sieht sich jedoch nach wie vor mit der Frage konfrontiert, ob das Unternehmen in der Lage ist, bei der schrittweisen Umstellung auf kohlenstoffärmere Energien Gewinne zu erzielen.

Das Geschäft mit erneuerbaren Energien und Energielösungen, zu dem auch der Handel mit Leitungsgas und Strom gehört, trug 2022 weniger als 5 Prozent zum Gewinn des Konzerns bei.

Sawan kündigte diese Woche eine Umstrukturierung seines Vorstands an, die die kohlenstoffarmen Initiativen des Unternehmens in einer einzigen Abteilung unter der Leitung des derzeitigen Downstream-Direktors Huibert Vigeveno zusammenfassen wird.

"Ich bin der festen Überzeugung, dass sich das Unternehmen in einem sehr guten Zustand befindet und wir die absolut richtige Strategie verfolgen", sagte Sawan nach der Bekanntgabe der Ergebnisse. Er betonte jedoch auch, dass die Welt eine "ausgewogene Energiewende" brauche, und fügte hinzu, dass die Volatilität des Jahres 2022 die Folgen von "Unterinvestitionen" in Energie, insbesondere Gas, gezeigt habe.

Fast zwei Drittel der Gewinne von Shell in den letzten drei Monaten des Jahres stammten aus dem Gasgeschäft, zu dem auch der weltweit größte Handel mit Flüssigerdgas gehört. Diese Sparte, der integrierte Gashandel, erwirtschaftete im vierten Quartal einen bereinigten Gewinn von 6 Mrd. USD, da Shell 16,8 Mio. Tonnen LNG verkaufte, gegenüber 15,7 Mio. Tonnen im dritten Quartal.

Trotz der kohlenwasserstoffbedingten Mehreinnahmen und des Drucks von Aktivisten, mehr in kohlenstoffarme Technologien zu investieren, beließ Shell seine Investitionsprognose für das Jahr 2023 unverändert bei 23 bis 27 Mrd. USD. "Wir beabsichtigen, diszipliniert zu bleiben und gleichzeitig überzeugende Aktionärsrenditen zu erzielen", sagte Sawan.

Shell schüttet im Jahr 2022 26 Mrd. USD an seine Aktionäre aus, davon 18 Mrd. USD in Form von Aktienrückkäufen. Das Unternehmen kündigte an, dass es in den ersten vier Monaten des Jahres 2023 weitere Aktien im Wert von 4 Milliarden Dollar zurückkaufen werde.

Shell tätigte 2022 mehrere kohlenstoffarme Investitionen, darunter die 1,6 Milliarden Dollar teure Übernahme des indischen Unternehmens Sprng Energy. Die 3,5 Mrd. USD, die Shell insgesamt für erneuerbare Energien und Energielösungen ausgab, machten jedoch nur 14 Prozent der Gesamtinvestitionen des Konzerns in Höhe von 24,8 Mrd. USD aus. Im Gegensatz dazu gab das Unternehmen 8,1 Milliarden Dollar für seine Upstream-Ölsparte und 4,2 Milliarden Dollar für seine integrierte Gassparte aus.

"Shell kann nicht behaupten, sich im Wandel zu befinden, solange die Investitionen in fossile Brennstoffe die Investitionen in erneuerbare Energien in den Schatten stellen", sagte Mark van Baal, Gründer von Follow This, einer Gruppe aktiver Aktionäre.

Sinead Gorman, Chief Financial Officer, sagte, dass die Investitionen in erneuerbare Energien und Energielösungen auf ähnlichem Niveau bleiben würden, fügte aber hinzu, dass dies nicht den vollen Umfang der konzernweiten Investitionen von Shell in die Energiewende darstelle.

Im vergangenen Jahr sei etwa ein Drittel der Betriebs- und Investitionsausgaben von Shell in Höhe von 64 Milliarden Dollar in kohlenstoffarme und kohlenstofffreie Projekte geflossen, so Gorman.