Nach Ausverkauf: Tiger Global reduziert seine Wetten auf Technologiekonzerne

Tiger Global, der Hedge-Fonds, der für seine großen Wetten auf Technologieunternehmen bekannt ist, hat seinen Aktienbesitz reduziert und Anteile an Unternehmen wie <a class="tvreplink" target="_blank" href="https://de.tradingview.com/symbols/Nasdaq%3ANFLX">Netflix und Rivian abgestoßen, da er während der diesjährigen Börsenturbulenzen schwere Verluste erlitt.

Der Gesamtwert der öffentlichen Aktienpositionen von Tiger Global fiel von 46 Milliarden Dollar Ende letzten Jahres auf knapp über 26 Milliarden Dollar am Ende des ersten Quartals, wie aus den am Montag veröffentlichten Unterlagen hervorgeht. Der Wertrückgang spiegelt die niedrigeren Börsenbewertungen sowie die Aktienverkäufe wider.

In einem bedeutenden Rückzug für das in New York ansässige Unternehmen verkaufte Tiger Global seine gesamte Beteiligung an mehreren bekannten Consumer-Tech-Unternehmen, darunter die Dating-App Bumble, das Ferienvermietungsunternehmen Airbnb und Didi, der chinesische Ride-Hailing-Konzern.

Auch die Beteiligung an der Trading-App Robinhood wurde deutlich reduziert, indem fast 80 Prozent der Anteile veräußert wurden, sowie an Peloton, dem angeschlagenen Unternehmen für Connected Fitness. Tiger Global lehnte eine Stellungnahme ab.

Tech-Aktien sind in diesem Jahr stark unter Druck geraten, da die Anleger mit höherer Inflation und höheren Zinssätzen zu kämpfen haben und Unternehmen misstrauisch gegenüberstehen, die während der Koronavirus-Pandemie florierten, aber mit der Wiedereröffnung der Wirtschaft in Ungnade gefallen sind.

Der drastische Rückzug von Tiger Global ist der jüngste Beweis für einen schwierigen Jahresbeginn für den Hedge-Fonds und seinen Gründer Chase Coleman, der sich nach der Gründung des Unternehmens im Jahr 2001 einen Ruf als einer der bekanntesten Wachstumsinvestoren der Welt erworben hat.

Die Offenlegungen am Montag erfolgten im Rahmen der routinemäßigen vierteljährlichen Einreichungen, die als 13-Fs bekannt sind. Sie erfolgten, nachdem die Financial Times in diesem Monat berichtet hatte, dass Tiger Global während des diesjährigen Ausverkaufs von Technologieunternehmen Verluste in Höhe von rund 17 Mrd. Dollar erlitten hatte, einer der größten Dollarverluste für einen Hedgefonds in der Geschichte.

Tiger Global teilte den Anlegern in diesem Monat mit, dass seine Stockpicking-Fonds hohe Verluste erlitten haben und deutlich unter den früheren Höchstständen liegen. Der Haupt-Hedgefonds von Tiger Global fiel im April um 15,2 Prozent, so dass sich die Verluste in diesem Jahr auf 43,7 Prozent belaufen. Ein anderer Fonds, der nur in "Long"-Aktien investiert, verlor zwischen Jahresbeginn und Ende April 51,7 Prozent.

Tiger Global bezeichnete die Ergebnisse in einem Schreiben an die Anleger als "sehr enttäuschend" und fügte hinzu, dass "die Märkte angesichts des makroökonomischen Hintergrunds nicht kooperativ waren".

Der Hedge-Fonds ist für seinen aggressiven Investitionsstil in private Start-ups bekannt geworden, der einige konkurrierende Risikokapitalgeber aufgeschreckt hat. Im März teilte er den Anlegern mit, dass er 12,7 Mrd. USD für seinen neuesten Risikokapitalfonds, den größten seiner Art, aufgebracht habe.

Im Gegensatz zu einigen der früheren Fonds von Tiger Global konzentriert sich das neue Vehikel auf Investitionen in relativ junge Start-ups. Tiger Global teilte den Anlegern mit, dass mehr als die Hälfte der Investitionen des Fonds in Serie A- oder Serie B-Geschäfte flossen, die in der Regel die erste oder zweite große Finanzierung für private Technologieunternehmen darstellen.

Einige der Aktienverkäufe von Tiger Global im ersten Quartal betrafen Unternehmen, die das Unternehmen als private Start-ups unterstützte. So verkaufte das Unternehmen beispielsweise mehr als 70 Prozent seiner Beteiligung an der Kryptowährungsbörse Coinbase, die Ende letzten Jahres 724 Mio. Dollar wert war.

Außerdem verkaufte es 95 Prozent seiner Anteile an dem Softwareunternehmen UiPath, eine Position, die mit 354 Millionen Dollar bewertet war.

Third Point, der von Daniel Loeb geleitete Hedgefonds, trennte sich ebenfalls von einigen seiner größten Tech-Investitionen.

Der in New York ansässige Fonds verkaufte im ersten Quartal seine gesamte Beteiligung an der Google-Muttergesellschaft Alphabet und mehr als 90 Prozent seiner Position in Amazon, wie aus den Unterlagen hervorgeht. Außerdem verkaufte er eine Beteiligung von mehr als 600 Millionen Dollar an dem Fintech-Unternehmen Upstart, das er als privates Start-up unterstützt hatte.

In einem Schreiben an die Anleger in diesem Monat erklärte Loeb, dass der Fonds seit dem ersten Quartal "eine deutlich defensivere Haltung" eingenommen habe, da "die Bewertungen im aktuellen Zinsumfeld, die geopolitische Unsicherheit und die sich abzeichnende Schwäche in wichtigen globalen Volkswirtschaften Anlass zur Sorge geben".