Morgan Stanley beauftragt internen Anwalt mit der Beaufsichtigung des Block Trading Desks

Morgan Stanley hat einen internen Anwalt bestellt, um die Einheit zu überwachen, die in eine Bundesuntersuchung über den Blockhandel verwickelt ist. Dies unterstreicht die Schwere der Untersuchung und die Schritte, die der Kreditgeber unternimmt, um die Überwachung zu verstärken.

Die Wall Street Bank hat einen ihrer Anwälte in die Abteilung für US-Aktienkonsortien integriert, um die Banker zu überwachen und ihre rechtlichen Fragen zu beantworten, so Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind.

Die Entscheidung, den Anwalt einzusetzen, sei getroffen worden, nachdem Morgan Stanley im vergangenen Jahr Pawan Passi, den Leiter der US-Equity-Syndicate-Abteilung, beurlaubt hatte, so die Personen weiter.

Dies ist das jüngste Beispiel für die Auswirkungen der Ermittlungen des Justizministeriums und der Börsenaufsichtsbehörde in Bezug auf das Blocktrading-Geschäft von Morgan Stanley, das nach dem Zusammenbruch von Bill Hwangs Archegos Capital Management im vergangenen Jahr in Schwung kam.

Bei Blocktrades handelt es sich um Massenverkäufe von Aktien, die von einer Investmentbank in der Regel für einen Kunden getätigt werden und die in der Regel groß genug sind, um die Märkte zu bewegen. Die US-Behörden untersuchen, ob die Anleger vor den Geschäften gewarnt wurden.

Die verschärfte Kontrolle des Blockhandels hat sich als eines der größten rechtlichen Risiken für Wall-Street-Konzerne erwiesen, neben einer separaten Untersuchung über die Nutzung persönlicher Mobiltelefone durch Banker zur Kommunikation mit Kunden und Geschäftspartnern.

Morgan Stanley hat letzte Woche ein zweites Mitglied der Aktiensyndikatabteilung, Charles Leisure, beurlaubt, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten. Die Beurlaubung von Leisure wurde zuerst am Freitag von Bloomberg gemeldet. Weder Passi noch Leisure wurden bisher eines Fehlverhaltens beschuldigt. Die Bank hat nicht bestätigt, dass einer der beiden Mitarbeiter beurlaubt ist.

Morgan Stanley lehnte eine Stellungnahme ab. Passi reagierte nicht auf eine Bitte um Stellungnahme. Eine E-Mail an Leisure's Morgan Stanley-Konto führte zu einer automatischen Antwort, die besagte, dass er nicht im Büro sei und keine E-Mails überprüfen würde.

Die Personen, die über die Vereinbarung informiert wurden, sagten, dass die Entscheidung, den Anwalt auf den Schreibtisch zu setzen, eine konservativere Herangehensweise von Morgan Stanley bei der Zusammenarbeit mit Käufern von Blocktrades widerspiegelt, bei denen es sich in der Regel um Hedgefonds handelt.

Dazu gehört auch, dass Morgan Stanley vorsichtiger mit Anfragen von Hedge-Fonds über potenzielle Blocktrades, die auf den Markt kommen, umgeht, sowie mit der Sprache, die Banker verwenden, um den Appetit der Anleger auf solche Trades zu testen, so die Personen.

Bei der Durchführung von Blocktrades sprechen die Banker in der Regel mit potenziellen Käufern, um die Nachfrage abzuschätzen, wobei sie manchmal Einzelheiten des Trades im Rahmen einer Geheimhaltungsvereinbarung mitteilen und manchmal allgemeine Begriffe verwenden, um das beteiligte Unternehmen zu verschleiern.