JPMorgan investiert 5 Milliarden Dollar in Verteidigungs-Startups
Die größte US-Bank erreicht die Hälfte ihres Zehn-Milliarden-Ziels schon im ersten Jahr der Sicherheitsinitiative.
JPMorgan Chase hat im ersten Jahr seiner US-Initiative für Sicherheit und Resilienz 5 Milliarden Dollar in Startup-Investitionen getätigt. Das teilte das Unternehmen am Montag mit. Damit erreicht die größte US-Bank nach Vermögenswerten bereits die Hälfte ihres ursprünglichen Ziels von 10 Milliarden Dollar, das sie über einen Zeitraum von zehn Jahren erreichen wollte.
Das Tempo liegt schneller als erwartet und deutet darauf hin, dass die Bank zahlreiche Chancen in aufstrebenden Unternehmen der Verteidigungs-, Fertigungs- und Lieferkettenbranche findet. JPMorgan-Co-Präsident Doug Petno sagte in einem Interview mit CNBC, die Bank könnte das Programm über den ursprünglichen Betrag hinaus ausweiten. Todd Combs, der ehemalige Berkshire-Hathaway-Manager, der die für Startup-Investitionen zuständige Gruppe leitet, habe „mit voller Kraft" begonnen, so Petno. „Er hat hervorragende Arbeit geleistet und uns in einige wirklich interessante Unternehmen gebracht", fügte er hinzu.
Unabhängig von den direkten Beteiligungen hat JPMorgan im ersten Jahr der Initiative Transaktionen im Wert von mehr als 230 Milliarden Dollar finanziert und vermittelt. Dieser Teil des Projekts ist Teil eines breiteren Ziels, über ein Jahrzehnt hinweg Aktivitäten in Höhe von 1,5 Billionen Dollar zu unterstützen.
Die Details
Die meisten der Startup-Investitionen wurden noch nicht offengelegt. Zwei bekannte Beteiligungen scheinen jedoch emblematisch für die Mission des Projekts zu sein, Unternehmen zu stärken, die in einer gefährlicheren und chaotischeren geopolitischen Ära benötigt werden. JPMorgan hat direkte Beteiligungen an den verteidigungsrelevanten Startups Hadrian und Castelion erworben.
Im August half die Bank bei der Führung einer Finanzierungsrunde in Höhe von 1,4 Milliarden Dollar für Hadrian. Das Unternehmen baut automatisierte Fabriken, die Teile für die Verteidigungs-, Luft- und Raumfahrt- sowie Maritime-Sektoren herstellen. Eine von Hadrian betriebene Fabrik in Kalifornien verfügt laut Angaben des Gründers über mehr als 10 Roboter pro menschlichem Mitarbeiter.
In diesem Monat war JPMorgan zudem an einer Finanzierungsrunde in Höhe von 1 Milliarde Dollar für Castelion beteiligt. Dessen Flaggschiffprodukt ist eine relativ preisgünstige Hyperschallwaffe namens Blackbeard. Castelion wurde Ende 2022 von einer Gruppe ehemaliger SpaceX-Ingenieure gegründet.
„Unser Ansatz besteht darin, generationenübergreifende Unternehmen zu finden und langfristige Partnerschaften mit ihnen einzugehen", sagte Combs in einer Erklärung am Montag. „Dass wir in unserem ersten Jahr mehr als 5 Milliarden Dollar in Bewegung gesetzt haben, zeigt, wie viele außergewöhnliche Unternehmen in Branchen entstehen, die kritische Lieferketten stärken", so Combs.
Der Umfang des Projekts erstreckt sich über Lieferketten, Verteidigung und Fertigung hinaus auf Spitzentechnologien sowie die Pharma- und Health-Tech-Branche. „Es gibt viele wirklich interessante Unternehmen, die daran arbeiten, einige dieser Probleme zu lösen", sagte Petno. Diese „frühphasigen Venture-Capital- und fortschrittlichen Fertigungsunternehmen" hätten Wege gefunden, diese Kapazitäten in den USA aufzubauen, anstatt sich auf ausländische Handelspartner zu verlassen.
Hintergrund: Was bisher geschah
Bereits am 30.06.2026 berichtete aktien.news, dass JPMorgan Chase einen bedeutenden strategischen Kurswechsel vollzieht: CEO Jamie Dimon kündigte an, 10 Milliarden Dollar des Eigenkapitals der Bank direkt in Unternehmen zu investieren, die als entscheidend für die nationale Sicherheit und wirtschaftliche Autarkie der USA eingestuft werden. Dies markierte eine klare Abkehr vom bisherigen Geschäftsmodell, bei dem das Kapital vorrangig für die Kreditvergabe an Unternehmen und Verbraucher oder für Investitionen in Staatsanleihen genutzt wurde. Der Anstoß für diese Strategie kam unter anderem aus einem Fabrikbesuch im vergangenen Herbst, bei dem Dimon eine Raketenfabrik des Rüstungsunternehmens L3H besichtigte.
Am 15.07.2026 meldete aktien.news, dass Dimon eine Initiative in Höhe von 24 Millionen Dollar angekündigt hat, um den US-amerikanischen Schiffbau wiederzubeleben. Die Maßnahme ist Teil des umfassenderen 1,5-Billionen-Dollar-Sicherheitsprojekts der Bank. Das Finanzierungspaket setzt sich aus zwei Komponenten zusammen: 18 Millionen Dollar fließen als Kredite, weitere 6 Millionen Dollar werden als direkte Zuschüsse bereitgestellt. Im Mittelpunkt stand die Finanzierung einer neuen U-Boot-Fertigungsanlage auf der Philadelphia Navy Yard.
Ein weiterer Bericht vom 16.07.2026 ergänzte, dass die Mittel unter anderem eine direkte Eigenkapitalbeteiligung an Rhoads Industries umfassen, einem Zulieferer für den U-Boot-Bau. Das Kapital soll die Errichtung einer neuen Fertigungsstätte ermöglichen. Darüber hinaus fließt ein Teil der Investition in die Ausbildung von Fachkräften für spezialisierte Berufe im Schiffbau.
Was das für Anleger bedeutet
JPMorgans Entscheidung, Milliardenbeträge in direkte Investitionen in junge Unternehmen zu tätigen, stellt eine Abkehr von seiner üblichen Rolle als Kreditgeber und Berater dar. Vor der Verteidigungsinitiative hatte sich die Bank davon entfernt, Beteiligungen an Startups zu erwerben, da diese relativ riskante Wetten auf ungetestete Technologien darstellen können. JPMorgan hatte seine Private-Equity-Sparte One Equity Partners vor mehr als einem Jahrzehnt ausgegliedert.
Für deutsche Privatanleger ist vor allem die strukturelle Verschiebung interessant: Eine der größten Banken der Welt richtet Kapital auf Industrien aus, die als kritisch für die nationale Sicherheit gelten. Die Initiative wurde inzwischen auf Europa und Kanada ausgeweitet. Ein Team von etwa drei Dutzend Bankern wurde für das Projekt aufgebaut, unterstützt von Hunderten weiteren Mitarbeitern innerhalb des Konzerns.
In seiner traditionelleren Rolle hat JPMorgan Branchen, die die nationalen Interessen der USA unterstützen, mit mehr als 230 Milliarden Dollar finanziert und Transaktionen vermittelt. Dieser Teil des Sicherheits- und Resilienzprojekts, der über 10 Jahre hinweg 1,5 Billionen Dollar erreichen soll, wird von Jay Horine geleitet, einem ehemaligen Mitleiter der Investmentbanking-Sparte. Anleger sollten beachten, dass es sich hierbei um Angaben der Bank selbst handelt und die meisten Startup-Beteiligungen nicht öffentlich einsehbar sind.
Ausblick
Petno zufolge könnte JPMorgan das ursprüngliche Ziel von 10 Milliarden Dollar für Startup-Investitionen übertreffen. Die Bank stehe außerdem in regelmäßigem Austausch mit dem US-Verteidigungsministerium und dem Handelsministerium bezüglich der Bedürfnisse der Regierung. Ihre Banker kartierten Verteilungslinien für Schlüsselprodukte – von U-Booten und Raketen bis hin zu Flugzeugen –, um Lieferanten zu identifizieren, denen möglicherweise das Kapital oder die Kapazität fehlt, um die steigende Nachfrage zu erfüllen.
Kurz erklärt
- Hyperschallwaffe: Eine Waffe, die mit mehrfacher Schallgeschwindigkeit fliegt und dadurch schwer abzufangen ist.
- Venture Capital: Risikokapital, das Investoren in junge, wachstumsstarke Unternehmen einbringen.
- Lieferkette: Die Gesamtheit aller Schritte und Zulieferer, über die ein Produkt vom Rohstoff bis zum fertigen Gut gelangt.