"Jagd" auf neue Kreditnehmer: Kartenanbieter zeigen Vertrauen in US-Verbraucher

Führende US-Kreditkartenanbieter signalisieren ihr Vertrauen in den amerikanischen Verbraucher und verstärken ihre Marketinganstrengungen, um neue Kreditnehmer zu gewinnen, selbst wenn die Wirtschaft in eine technische Rezession abrutscht.

Nach einem Anstieg von 47 % im ersten Quartal hat das Volumen der von den US-Kreditkartenherausgebern verschickten Papier- und Digitalmails nach vorläufigen Daten des Marktforschungsunternehmens Competiscan im zweiten Quartal erneut zugenommen und ist damit auf dem besten Weg, in diesem Jahr einen Rekordwert zu erreichen.

Die Welle von Angeboten folgt auf einen 85-prozentigen Anstieg im letzten Jahr gegenüber dem Tiefstand im Jahr 2020 und kommt zu einem Zeitpunkt, an dem viele große Kartenaussteller in ihren Ergebnisberichten für das zweite Quartal in diesem Monat erklärten, dass sie ihre Marketingausgaben erhöhen würden.

JPMorgan Chase, der größte US-Kartenemittent, machte höhere Kosten für die Kundenakquise für einen 45-prozentigen Rückgang der Gewinne im zweiten Quartal verantwortlich. Capital One, der zweitgrößte Kartenaussteller, erklärte, dass seine vierteljährlichen Marketingausgaben im Vergleich zum Vorjahr um 62 Prozent gestiegen seien, und versprach, weiterhin aggressiv vorzugehen.

"Wir sehen weiterhin Möglichkeiten, Konten und Kredite zu buchen, die belastbare und attraktive Renditen generieren können, und wir setzen weiterhin auf Marketing, um das Wachstum voranzutreiben", sagte Richard Fairbank, CEO von Capital One, und nannte den Wettbewerb "intensiver als vor der Pandemie".

Der Anstieg der Marketingaktivitäten ist in dieser Phase des Wirtschaftszyklus besonders bemerkenswert. In unsicheren Zeiten verschicken die Kreditgeber in der Regel weniger Kartenangebote, die sich an potenzielle Kreditnehmer mit den höchsten Kreditscores richten, und konzentrieren sich auf den Verkauf von Premium-Karten oder andere Angebote für bestehende Kunden.

Doch selbst wenn die US-Notenbank die Zinssätze anhebt, um die höchste Inflationsrate seit mehr als vier Jahrzehnten zu senken, glauben die Kreditkartenanbieter, dass sie Spielraum haben, um den Umfang ihrer Kreditbücher zu erhöhen, da die Arbeitslosigkeit niedrig ist und die Bilanzen der Verbraucher gesund erscheinen.

Die Kreditkartenguthaben der sieben größten Emittenten - JPMorgan, Capital One, Citigroup, Bank of America, American Express, Discover und Synchrony - stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 13 Prozent auf 739,8 Mrd. US-Dollar, liegen aber immer noch etwa 9 Prozent unter dem Stand von Ende 2019.

American Express hat letzte Woche seine bereits optimistische Umsatzprognose für das Jahr angehoben, als das Unternehmen höhere als erwartete Gewinne meldete und sagte, dass seine jährlichen Marketingausgaben über der vorherigen Prognose von 5 Mrd. USD liegen würden.

"Ich sehe [eine Rezession] in meinen Zahlen überhaupt nicht", sagte Chief Executive Stephen Squeri gegenüber Yahoo Finance. "Es fällt mir wirklich schwer, mir vorzustellen, dass wir im dritten oder vierten Quartal eine große Abschwächung haben werden."

Um neue Kunden zu gewinnen, setzen die Emittenten auf auffällige Taktiken. Letzten Monat brachte Amex eine Karte in limitierter Auflage auf den Markt, die aus dem Schrott ausgemusterter Flugzeuge hergestellt wurde. Die an Reisen gebundenen Anmeldeboni sind großzügiger geworden, obwohl die Verbraucher bisher Cashback-Karten bevorzugen.

Viele der Marketingmaßnahmen zielen auf so genannte "Revolver" ab, d. h. auf Kreditnehmer, die von Monat zu Monat ein Guthaben halten, anstatt ihre Rechnungen vollständig zu begleichen.

Im ersten Quartal stieg die Zahl der Angebote für einen Saldoübertrag, mit denen Verbraucher ihre Schulden auf eine Kreditkarte übertragen können, die eine Zeit lang zinsfrei ist, um 62 %, so Competiscan. Auch die Bedingungen werden immer großzügiger. Der zinsfreie Zeitraum stieg von 14 Monaten im Jahr 2021 auf durchschnittlich 16 Monate in diesem Jahr.

Sara Rathner, Analystin bei NerdWallet, einer Website für persönliche Finanzen, sagte, dass die Kombination aus wachsenden Guthaben und steigenden Zinssätzen die Verbraucher in Schwierigkeiten bringen könnte.

"Wenn Sie derzeit Kreditkartenschulden haben oder sich für eine anstehende größere Anschaffung verschulden, sind die Zinsen hoch und werden immer höher", sagte Rathner. "Das kann ziemlich schnell außer Kontrolle geraten.

Erschwerend kommt für die Kreditgeber hinzu, dass sie nur schwer abschätzen können, wie sich die staatlichen Konjunkturprogramme und der Schuldenerlass langfristig auf die Verbraucher auswirken.

"Sie haben eine Verschiebung zwischen sehr korrelierten Messgrößen festgestellt", sagte Brian Doubles, Geschäftsführer von Synchrony, dem größten US-Kreditkartenaussteller, der seine Marketingausgaben im letzten Quartal um 18 Prozent erhöht hat, was dem Niveau vor der Pandemie entspricht. "Das liegt wirklich an den Auswirkungen des Konjunkturprogramms und an der Nachsicht, die damit verbunden ist.

Die Kreditgeber argumentieren, dass neue Targeting-Tools und Datenanalysen die Kreditvergabe während eines Abschwungs erleichtert haben, ohne übermäßige Verluste hinnehmen zu müssen.

Viele Kreditgeber analysieren jetzt neben dem traditionellen Kreditscore auch Faktoren wie Ausbildung, Beschäftigungsgeschichte und Girokontostände, um die Kreditwürdigkeit zu bestimmen, was den Pool potenzieller Kreditnehmer vergrößert, so Megan Cipperly, Senior Director of Client Services bei Competiscan.

Anreize wie Preisnachlässe für die Einrichtung automatischer Zahlungen oder für mehrere aufeinanderfolgende pünktliche Zahlungen werden auch bei unbesicherten Krediten immer beliebter.

"Das verringert die Wahrscheinlichkeit von Zahlungsrückständen und schafft eine positive Beziehung zwischen Kunde und Kreditgeber", so Cipperly. "Das ist eine großartige Strategie, wenn wir auf eine Rezession zusteuern.