Hedgefonds werden in Asien zum Top-Anziehungspunkt für AnlegerVor 15 Std Abgesagter Firmus-Börsengang in Australien zeigt Grenzen des KI-BoomsVor 15 Std Riesiger Wasserstoff-Fund verspricht enorme Renditenaktuell
ANZEIGE
Finanzen & Börse›Banken & Finanzen

Hedgefonds werden in Asien zum Top-Anziehungspunkt für Anleger

Pensionsfonds, Family Offices und Privatbanken suchen jenseits von Aktien und Anleihen nach Diversifizierung – der Kapitalzufluss nach Asien wächst.

• 5 Min
Hedgefonds werden in Asien zum Top-Anziehungspunkt für Anleger

Hedgefonds gewinnen in Asien rasant neue Anleger und einen Ansturm von Kapital. Pensionsfonds, Family Offices und andere Investoren ziehen zunehmend alternative Manager hinzu, um sich in volatilen Schuldenmärkten und schwankenden Aktienmärkten zurechtzufinden. Das berichten die Reuters-Journalisten Summer Zhen und Tom Westbrook aus Hongkong.

Private Banker und Asset-Allokateure erklärten gegenüber Reuters, asiatische Anleger suchten im Vergleich zu ihren üblichen Allokationen in Aktien und Anleihen verstärkt nach einer Diversifizierung ihrer Vermögenswerte. Dieser Trend markiert den nächsten Druckpunkt für traditionelle Long-Only-Manager, deren Performance angesichts der Marktvolatilität unter die Lupe genommen wird. Er wirft zudem Fragen zur risikomanagerischen Standardstrategie der Anleger auf, die traditionell eine Aufteilung von 60/40 zwischen Aktien und festverzinslichen Wertpapieren vorsieht.

Die Details

Die globalen Hedgefonds-Vermögenswerte stiegen im zweiten Quartal 2026 um einen rekordverdächtigen Betrag pro Quartal auf 5,6 Billionen US-Dollar, nachdem sie zuvor 409 Milliarden US-Dollar betragen hatten. Das geht aus Daten von Hedge Fund Research (HFR) hervor. Bei der Schweizer Privatbank UBP hat sich der Anteil der reinen Hedgefonds-Mandate unter den diskretionären Portfolioverwaltungskunden mit Sitz in Asien seit Ende 2024 mehr als verdreifacht, wie das Institut mitteilte, ohne konkrete Zahlen zu nennen.

"US-Treasuries und Staatsanleihen sind in den letzten Jahren zu einem weniger zuverlässigen Diversifikator geworden", sagte Paras Gupta, Leiter der diskretionären Portfolioverwaltung Asien bei UBP. Dies habe die Rolle erweitert, die Hedgefonds in Portfolios spielen können. Die Performance von Hedgefonds habe sich relativ gut gehalten, was mit einer langen schwierigen Phase in den Anleihemärkten zusammenfalle, die ein sicher scheinendes Asset, das seinen Wert halten sollte, in den Portfolios zum Verlierer gemacht habe.

Ein globaler Hedgefonds-Index, der von HFR verfolgt wird, legte im Jahr 2025 um 12,4 Prozent zu – das dritte positive Jahr in Folge und die beste Performance seit 2009. Der Index liegt im laufenden Jahr bis dato um weitere 7 Prozent im Plus. Seit Ende 2024 haben globale Aktien, gemessen am MSCI World Index, zugelegt, während der FTSE World Government Bond Total Return Index gefallen ist.

"Weil wir stabile Renditen mit minimalem Drawdown erzielen wollen", begründete Rani Piputri, Senior Director Public Investment bei Danantara Investment Management, das Interesse. Danantara ist Teil des indonesischen Sovereign Wealth Funds und strebt eine Exposure in Hedgefonds an. "Wir möchten definitiv mehr in alternative Anlageklassen investieren", sagte Piputri.

Niall O'Sullivan, Global Chief Investment Officer beim strategischen Berater Marsh, sagte, einige institutionelle Anleger, die zuvor keine Hedgefonds genutzt hätten, wünschten nun eine Exposure, insbesondere in Multi-Strategy-Fonds mit geringer Korrelation zu den breiteren Märkten. Das Interesse komme von Wealth Managern, Family Offices und großen Investoren, darunter auch japanische Defined-Benefit-Pensionsfonds, bei denen die schlechte Performance von Anleihen als Diversifikator besondere Besorgnis ausgelöst habe, sagte Adeline Tan, Head of Investments bei Marsh Asia.

Hintergrund: Was bisher geschah

Bereits am 27.01.2026 berichtete aktien.news, dass die Hedgefonds-Branche eine bemerkenswerte Trendwende erlebt. Nach Jahren der Stagnation verzeichneten die alternativen Investmentvehikel 2025 die stärkste Performance seit über einem Jahrzehnt. Laut einer exklusiven Goldman Sachs-Umfrage unter 317 Fondsinvestoren planten 45 Prozent der institutionellen Anleger, ihr Hedgefonds-Engagement 2026 zu erhöhen – ein historischer Höchststand seit Beginn der Erhebung 2017 und ein Anstieg von 18 Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr.

Am 02.10.2026 meldete aktien.news, dass computergestützte Hedgefonds hohe Gewinne aus einer globalen Panik im Staatsanleihemarkt verzeichnen, die die Kreditkosten der USA und Europas auf ein mehrjähriges Hoch getrieben hat. Die Renditen von 10-jährigen US-Treasuries stiegen von rund 4 Prozent Ende Februar auf mehr als 5,2 Prozent, während französische, britische und italienische Anleihen ebenfalls stark verkauften.

Am 05.10.2026 berichtete aktien.news über gemischte Ergebnisse globaler Hedgefonds im September: Steigende Anleiherenditen, höhere Ölpreise und Kursschwankungen bei KI-Aktiven sorgten für Verkaufsdruck. Globale fundamentale Equity-Long-Short-Fonds verloren im vergangenen Monat durchschnittlich 0,55 Prozent, übertrafen damit aber den MSCI World Index, der im September um 1,3 Prozent fiel.

Ebenfalls am 05.10.2026 berichtete aktien.news, dass der weltweite Rückgang bei Staatsanleihen für quantitativ arbeitende Hedgefonds ein Milliardengeschäft ist. Fonds, deren Programme Markttrends folgen, haben in diesem Jahr große Positionen gegen festverzinsliche Wertpapiere aufgebaut und profitieren kräftig davon. Der Benchmark-Preis für Brent-Rohöl ist seit Kriegsbeginn im Februar um etwa 40 Prozent gestiegen.

Was das für Anleger bedeutet

Anleger sehen laut den Reuters-Informationen in der extremen Spaltung der Märkte – sei es die Trennung zwischen Gewinnern und Verlierern der KI oder getrieben durch geopolitische Risse – Chancen für Long-Short-Hedgefonds, von Preisunterschieden zu profitieren. "Innerhalb des Technologiesektors übertreffen Halbleiter die Software... (die) USA überperformen den Rest der Welt", sagte Daryl Ho, Senior Investment Strategist bei DBS Bank.

Albert Yang, Head of Alternative Investments for Asia bei J.P. Morgan Private Bank, sagte, Hedgefonds würden zunehmend als langfristige Allokation zur Bewältigung der Volatilität eingesetzt, wobei wachsende Bedenken hinsichtlich der Konzentrationsrisiken im KI-Sektor genannt wurden. Der Shift hin zu Hedgefonds-Exposure ersetze traditionelle Portfolios nicht, sondern ergänze sie mit neuen Strategien und Resilienz. Zu den größten Nutznießern gehörten Multi-Strategy-, Makro- und quantitative Manager, die agil sind und Renditen unabhängig von der Richtung des Aktienmarktes generieren können.

Für deutsche Privatanleger ist dabei wichtig: Die Performance und der Kapitalfluss innerhalb der Hedgefonds-Branche sind weit verbreitet. Das bedeutet, dass nicht alle Strategien gleichermaßen profitieren. Wer über Alternativen nachdenkt, sollte die Streuung und die Rolle im Gesamtportfolio beachten.

Ausblick

Acadian Asset Management, ein systematischer Fonds im Wert von 233 Milliarden US-Dollar, der Daten von zehntausenden Unternehmen sammelt und Strategien verfolgt, die darauf abzielen, die Aktienindizes bescheiden, aber konsistent zu übertreffen, hat seine Vermögenswerte in Asien in vier Jahren vervierfacht. "Es ist 20 Jahre her, seit wir dieses Maß an Interesse gesehen haben", sagte Kelly Young, CEO von Acadian. Die Nachfrage nach alternativen Anlageklassen in Asien dürfte damit weiter an Dynamik gewinnen.

Kurz erklärt

  • Hedgefonds: Ein Investmentfonds, der mit flexiblen Strategien und oft mit Hebel auf verschiedene Märkte setzt.
  • Long-Only-Manager: Ein Fondsverwalter, der im Wesentlichen nur auf steigende Kurse setzt und keine Leerverkäufe tätigt.
  • 60/40-Portfolio: Eine klassische Aufteilung des Vermögens in sechzig Prozent Aktien und vierzig Prozent Anleihen.
  • Drawdown: Der Rückgang eines Portfolios vom Höchststand bis zum tiefsten Punkt.
  • Multi-Strategy-Fonds: Ein Hedgefonds, der mehrere Anlagestrategien parallel verfolgt.
HedgefondsAsienAlternative AnlagenDiversifizierungPensionsfondsFamily OfficesAnleihenMsci World

Mehr aus Banken & Finanzen

Alle Artikel ›

Meistgelesene News

  1. Galeria-Insolvenz: Schicksal von 12.000 Jobs hängt an BA-Entscheidung
  2. Gaming und Wetten: Krypto-Klage, GTA 6 und Aktivisten-Investor im Fokus
  3. SpaceX-Aktie: Könnte eine Investition von 5.000 Dollar Millionär machen?
  4. Take-Two-Aktie vor GTA-6-Release: Chance oder Risikofalle?
  5. Rheinmetall-Aktie legt 3 Prozent zu – Morgan Stanley beflügelt Rüstungssektor

Disclaimer


Wichtiger Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte:

Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass im Rahmen dieser Publikation Interessenkonflikte bestehen:

1. Die Stock Market Media Ltd. und ihr nahestehende Personen besitzen Aktien der hier empfohlenen Gesellschaften und beabsichtigen, diese im Rahmen und zu jedem Zeitpunkt dieser Empfehlung zu verkaufen. Hierin besteht ein eindeutiger und konkreter Interessenkonflikt.

2. Der Herausgeber dieser Publikation, sowie die verantwortlichen Redakteure erhalten für die Erstellung eine finanzielle Vergütung. Auch hierin besteht ein eindeutiger und konkreter Interessenkonflikt.

3. Beachten Sie auch die weitergehenden Ausführungen zu bestehenden Interessenkonflikten im nachfolgenden Disclaimer, u.a. unter Ziff. 2.

Wichtige Informationen und Pflichtmitteilungen gemäß Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) sowie gemäß Finanzanlageverordnung (FinAnV).

Stock Market Media Ltd. hat ihre Tätigkeit als Ersteller von Anlagestrategieempfehlungen im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 34 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 oder von Anlageempfehlungen im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 35 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, (bisher „Finanzanalysen“) der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“) gemäß WpHG angezeigt. Die Pflichten der Stock Market Media Ltd. regeln sich primär nach den §§ 85, 86 WpHG, der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 und der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958.

Angaben über den/die Ersteller dieser Publikation:
Verantwortlich für die Erstellung der Texte und Inhalte dieser Publikation ist Herr Roberto Gonçalves de Albuquerque, als Analyst und Chefredakteur. Herausgeber ist die Stock Market Media Ltd., 405 Kings Road, Flat 600, London; SW10 0BB, Vereinigtes Königreich, vertreten durch den Director Roberto Gonçalves de Albuquerque.

Wichtige Hinweise zur Erstellung dieser Veröffentlichung:
Diese Veröffentlichung enthält sowohl Tatsachen und Fakten zu den besprochenen Unternehmen, als auch rein subjektive Werturteile, Interpretationen, Schätzungen, Hochrechnungen, Vorhersagen und Preisziele. Diese versuchen wir, möglichst transparent voneinander abzugrenzen, um irreführende Angaben zu vermeiden. Recherche, Aufbereitung und Formulierung erfolgen dabei unter Einsatz gängiger digitaler und KI-gestützter Hilfsmittel; die inhaltliche Prüfung und die redaktionelle Verantwortung liegen bei uns. Die wesentlichen Grundlagen und Maßstäbe unserer Werturteile und Bewertungen, der besprochenen Aktien, basieren auf folgender Vorgehensweise:

Beurteilung und Bewertung von Unternehmen nach herkömmlichen Bewertungsmethoden (grundlegender Bewertungsansatz)

  • Einschätzung des Potentials der zukünftigen Unternehmensentwicklung (Wachstumsansatz) und Hochrechnung auf das entsprechende Bewertungspotential (Kurs-Potential-Analyse) sowie einer möglichen Unternehmens-Aktien-Bewertung aufgrund potentieller Gewinnerwartungen (KGV Hochrechnung)
  • Einschätzung des von uns erwarteten Best-Case-Szenarios im absoluten Erfolgsfall des Unternehmens (Blue-Sky-Potential-Ansatz)
  • Effekt der von uns erwarteten, gesteigerten Bekanntheit der empfohlenen Aktie auf den Aktienkurs durch einen starken Anstieg der Nachfrage am Markt (insbesondere maßgeblich bei marktengen oder neu bzw. erstmals empfohlenen Aktien) aufgrund der von uns oder Dritten veröffentlichten Publikationen (meistens Kaufempfehlungen), (Multiplikator- / Momentum-Effekt, Hype), dadurch überproportional steigende Rendite/Aktienkurs bei entsprechend steigendem Risiko
  • Technische Analyse des Aktienkurses gemäß gängiger Analyse-Methoden, meist zur Voraussage von Kurs-Signalen (Kauf- oder Verkaufssignal, Ausbruch der Aktie, Festlegung von Kurszielen, Unterstützungs- oder Widerstandsbereichen, erwarteten Mindestbewegungen oder Mindest-Gegenbewegungen, Voraussage von Signalpunkten (wenn-dann), etc.), größtenteils auf der erwarteten Massenpsychologie aufbauend. (technischer Ansatz).

Herkömmliche Bewertungsansätze sind bei jungen oder noch umsatzlosen Unternehmen oft schlecht sinnvoll anwendbar. Daher stützen wir uns bei der Bewertung von solchen Unternehmen tendenziell auf die von uns errechnete Potential-Analyse, sowie die Einschätzung der Nachfrage nach solchen Aktien am Kapitalmarkt. Letztendlich entscheidet der Markt über den Aktienkurs eines Unternehmens. Entsteht durch umfangreiche Empfehlungen einer Aktie, eine exzessive Nachfrage nach dieser, ist es möglich, dass der Aktienkurs bei einem hohen Handelsvolumen überdurchschnittlich steigt. Dies führt zwar zu extremen Gewinnmöglichkeit, erhöht jedoch entsprechend das Risiko einer Blasenbildung mit entsprechendem Kursrückgang. Durch die gesteigerte Volatilität der Aktie in solchen Situationen ergeben sich überdurchschnittliche Gewinn- und Verlustmöglichkeiten, sowohl in beide Handelsrichtungen als auch bei wiederkehrenden Gegenbewegungen. Auch solche Marktentwicklungen sind ein wichtiger Teil unserer Handelsempfehlungen und Bewertungsansätze.

Diese Publikation befasst sich ausschließlich mit überdurchschnittlich volatilen Werten mit hohem Gewinn- und auch Verlustpotential.

Hinweis zu Informationsquellen:
Die Zuverlässigkeit von Informationsquellen wird von uns vor deren Verwendung ausführlich geprüft und von uns entsprechend ihrer Glaubwürdigkeit und Bedeutung subjektiv bewertet. Dabei entscheiden wir nach eigenen Maßstäben, welche Quellen wir für relevant, zu konservativ oder zu optimistisch halten. Letztendlich legen wir unsere Empfehlungen aufgrund unserer persönlichen Einschätzungen fest. Bei der Informationsbeschaffung greifen wir auf zahlreiche öffentlich zugängliche Quellen zurück wie z.B. Pressemitteilungen, Ad-Hoc-Mitteilungen, Unternehmensmeldungen, Firmenpräsentationen, Publikationen und Artikeln zum besprochenen Unternehmen, gängige Finanzmedien im In- und Ausland sowie auf Unternehmens- oder Branchen-Analysen Dritter.

In unseren Publikationen werden ausschließlich öffentlich verfügbare Informationen und Quellen, sowie vom Unternehmen selbst verbreitete Informationen verwendet.

Hinweis zu bestehenden Interessenkonflikten:
Wir weisen hiermit darauf hin, dass Gesellschafter, Redakteure, Mitarbeiter sowie Personen bzw. Unternehmen die an der Erstellung dieser Veröffentlichung beteiligt sind, sowie Auftraggeber (Dritte) der Publikation von Stock Market Media Ltd. zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung direkt oder indirekt Anteile an Wertpapieren, welche im Rahmen der jeweiligen Publikation besprochen werden, halten. und daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung, d.h. auch einer erhöhten Handelsliquidität interessiert sind, da die Absicht besteht, in unmittelbarem Zusammenhang mit dieser Veröffentlichung diese Wertpapiere zu verkaufen und an steigenden Kursen und Umsätzen zu partizipieren. Ein Kurszuwachs der Aktien der vorgestellten Unternehmen kann zu einem Vermögenszuwachs bei diesen Personen führen. Durch die Besprechung des Unternehmens können jedenfalls der Aktienkurs des Unternehmens erheblich beeinflusst werden. Insbesondere wird auch durch Wertpapiertransaktionen der Aktienkurs der besprochenen Unternehmen maßgeblich beeinflusst. Dies gilt insbesondere, wenn es sich um Unternehmen handelt deren Aktien keine breite Marktkapitalisierung haben und bei denen nur ein enger Markt besteht. Hier können auch nur geringe Auftragsvolumen erhebliche Auswirkungen auf die Kurse haben. Sie sind aber auch daran interessiert, dass der Kurs des besprochenen Unternehmens sinkt, wenn sie deren Aktien günstiger erwerben wollen. Dies begründet laut Gesetz einen Interessenskonflikt, auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen.

Stock Market Media Ltd. und seine Mitarbeiter werden zudem für die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und Veröffentlichung dieser Publikation sowie für andere Dienstleitungen entgeltlich entlohnt. Dies begründet laut Gesetz einen Interessenskonflikt, auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen.

Diese Vergütung kann durch das Unternehmen über das die Stock Market Media Ltd. Informationen veröffentlicht, durch mit diesen Unternehmen verbundene Dritte oder sonstige Dritte, die ein Interesse in Bezug auf die im Zusammenhang mit dieser Veröffentlichung besprochenen Unternehmen verfolgen, erfolgen. Dies begründet laut Gesetz einen Interessenskonflikt, auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen. Dieser wird zunächst dadurch begründet, dass die Stock Market Media Ltd. im Interesse ihres Auftraggebers ihre Ausführungen vornehmen könnte. Die Stock Market Media Ltd. und/oder mit ihr verbundene Unternehmen haben mit der gegenständlichen Gesellschaft bzw. mit deren Aktionären eine kostenpflichtige Vereinbarung zur Erstellung der redaktionellen Besprechung getroffen. Dies begründet laut Gesetz einen Interessenskonflikt, auf den wir hiermit ausdrücklich hinweisen.

Hinweis zur Handhabe der internen Organisationspflichten:
Aufgrund der geringen Unternehmensgröße des Herausgebers, ist eine interne Kontrolle der Compliance Prozesse der an dieser Publikation mitwirkenden Mitarbeiter und sonstigen Beteiligten überschaubar.

Verantwortliche Aufsichtsbehörde:
Die Stock Market Media Ltd. hat ihre Tätigkeit gemäß § 86 WpHG bei der BaFin angezeigt.