Gold: US-Einzelhandelsumsätze lösen neuen Absturz aus

Der Goldpreis stürzte am Donnerstag auf ein Fünf-Wochen-Tief unter $ 1.750, nachdem die US-Einzelhandelsumsätze im August um mehr als 15 % gestiegen waren und die Wirtschaft nach wochenlangen schwierigen Daten der Delta-Variante von Covid in ein überschwängliches Licht gerückt wurde.

Der aktivste Dezember-Kontrakt für Gold-Futures an der New Yorker Comex fiel bis 10:25 Uhr (14:25 GMT) um $ 43,75 oder 2,4 % auf $ 1.751,05. Der Tiefststand der Sitzung lag bei $1.745,50, dem niedrigsten Stand seit dem 12. August.

"Wieder einmal gebrochene Herzen für Goldbullen", sagte Marktkommentator Adam Button in einem Beitrag auf ForexLive. "(Es) kann keinen Auftrieb durch die schwache Inflation bekommen, (und wird) durch die Einzelhandelsumsätze erdrückt."

Der US-Verbraucherpreisindex, ein wichtiges Maß für die Inflation, stieg im August um 5,3 %, nach einem Wachstum von 5,4 % im Juli, wie Anfang der Woche bekannt wurde.

"Gold ist in Ungnade gefallen und zwar schnell", sagte Craig Erlam, Analyst bei der Online-Handelsplattform OANDA. "Dies geschieht nur ein paar Tage, nachdem es aufgrund der schwächeren US-Inflationsdaten wieder über die Marke von 1.800 $ gestiegen ist. Dieser Jubel war nur von kurzer Dauer und er sieht plötzlich ziemlich verwundbar aus".

Erlam sagte, aus technischer Sicht markiere der Goldpreis bei 1.780 $ die Nackenlinie einer Kopf-Schulter-Bewegung, die sich im letzten Monat herausgebildet und bei 1.833 $ ihren Höhepunkt erreicht habe.

"Die Tatsache, dass dies im Vorfeld der Fed-Sitzung geschah, verheißt nichts Gutes für das gelbe Metall", so Erlam. "Die jüngsten Daten haben der US-Notenbank Spielraum gegeben, um mit dem Tapering geduldiger zu sein, aber die Kommentare, die wir Ende letzter Woche von offiziellen Stellen gehört haben, deuten darauf hin, dass viele nicht entmutigt sind. Der Goldpreis könnte noch einmal in Schwung kommen, wenn die Entscheidungsträger am kommenden Mittwoch ihren Kurs ändern, aber in der Zwischenzeit könnte es eine lange Woche für das gelbe Metall werden."

Die Märkte reagieren in dieser Woche lauter als sonst auf die US-Wirtschaftsdaten, da die Federal Reserve vor ihrer Sitzung am 21. und 22. September ihre typische Blackout-Periode einlegt.

Die Frage, wann die Fed ihre Konjunkturmaßnahmen zurückfahren und die Zinsen anheben sollte, wurde in den letzten Monaten heftig diskutiert, da die wirtschaftliche Erholung mit dem Wiederauftreten der Delta-Variante des Koronavirus kollidiert. Der Vorsitzende Jay Powell wird nächste Woche nach der zweitägigen Sitzung der Fed eine Pressekonferenz abhalten.

Das Konjunkturprogramm der Fed und andere geldpolitische Maßnahmen wurden für die Verschärfung des Preisdrucks in den Vereinigten Staaten verantwortlich gemacht. Die Zentralbank hat seit dem Ausbruch von Covid-19 im März 2020 Anleihen und andere Vermögenswerte im Wert von 120 Milliarden Dollar gekauft, um die Wirtschaft zu stützen. Außerdem hat sie die Zinssätze in den letzten 18 Monaten praktisch bei Null gehalten.

Nach einem Rückgang von 3,5 % im Jahr 2020 aufgrund der durch Covid-19 verursachten Betriebsstilllegungen expandierte die US-Wirtschaft in diesem Jahr robust und wuchs im zweiten Quartal um 6,5 %, was den Prognosen der Fed entsprach.

Das Problem der Fed ist jedoch die Inflation, die das Wirtschaftswachstum übersteigt.

Das von der Zentralbank bevorzugte Maß für die Inflation - der Kernindex der persönlichen Konsumausgaben, der die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt - stieg im Jahr bis Juli um 3,6 %, so stark wie seit 1991 nicht mehr. Der PCE-Index einschließlich Energie und Lebensmittel stieg im Jahresvergleich um 4,2 %.

Das eigene Inflationsziel der Fed liegt bei 2 % pro Jahr.

Sunil Kumar Dixit, technischer Chefstratege bei SK Charting in Kolkata, Indien, sagte, dass die Entwicklung des US-Dollar-Index und der 10-jährigen US-Staatsanleihen entscheidend für das Verhalten des Goldpreises sein werde.

Der Dollar-Index, der die US-Währung mit sechs wichtigen Devisenrivalen, allen voran dem Euro, vergleicht, lag um 0,4% höher bei 92,87. Die Rendite der 10-jährigen US-Note stieg um 2,3 % auf 1,33. "Ein DX über 93 kann in Richtung 93,60 und 93,90 steigen und einen noch härteren Ausverkauf bei Gold auslösen", sagte Dixit.