Fannie Mae akzeptiert erstmals kryptobesicherte Hypotheken von Better und Coinbase

Fannie Mae, die staatlich kontrollierte US-Hypothekenbank, akzeptiert erstmals kryptogedeckte Hypotheken. Das neue Produkt entstand in Zusammenarbeit zwischen dem Hypothekenunternehmen Better Home and Finance und der Kryptobörse Coinbase. Damit betritt die unter staatlicher Zwangsverwaltung stehende Institution Neuland im Bereich der Immobilienfinanzierung.

Das Angebot richtet sich an US-Bürger, die über erhebliche Krypto-Vermögen verfügen, diese jedoch nicht verkaufen möchten. Ein Verkauf würde Steuern auslösen und auf künftige Wertsteigerungen verzichten. Das neue Produkt löst dieses Dilemma: Kreditnehmer behalten ihre Kryptowährung und sichern sich dennoch eine Immobilienfinanzierung.

So funktioniert das Modell

Technisch gesehen nehmen Kreditnehmer zwei Kredite auf: eine reguläre Hypothek bei Better sowie einen zweiten Kredit, der durch Bitcoin oder USD Coin besichert ist. Der zweite Kredit finanziert die Anzahlung für das Hauptdarlehen. Beide Kredite werden von Better gehalten, und die Krypto-Assets können während der Laufzeit nicht gehandelt werden.

Ein konkretes Beispiel: Bei einem Haus im Wert von 500.000 US-Dollar kann ein Kreditnehmer Bitcoin im Wert von 250.000 Dollar verpfänden und darüber ein Darlehen von 100.000 Dollar für die Anzahlung erhalten. Die Kryptowährung verbleibt im Coinbase-Prime-Konto von Better und wird nach vollständiger Rückzahlung zurückgegeben. Selbst bei einem Wertverlust der Kryptowährung ändern sich die Kreditbedingungen nicht, solange die monatlichen Raten bedient werden.

Der Nachteil liegt auf der Hand: Kreditnehmer zahlen Zinsen für zwei Kredite gleichzeitig, was die Gesamtfinanzierung verteuert. Better verspricht jedoch niedrigere Zinssätze als der Marktdurchschnitt, und für den zweiten Kredit fällt keine private Hypothekenversicherung (PMI) an. Kreditnehmer leisten eine einzige monatliche Zahlung an Better.

Coinbase-Mitglieder profitieren zusätzlich

Coinbase-One-Mitglieder erhalten bei einer Kreditgenehmigung durch Better eine Rückvergütung von 1 Prozent des Hypothekenwerts, begrenzt auf 10.000 US-Dollar. Derzeit akzeptiert das Produkt Bitcoin und USD Coin als Sicherheit. Künftig könnten weitere Vermögenswerte wie Ethereum und Solana hinzukommen.

Andere Anbieter wie Milo bieten ebenfalls kryptogedeckte Kredite an, erfüllen jedoch noch nicht die Anforderungen von Fannie Mae. Diese Produkte können deutlich teurer sein und erfordern die vollständige Verpfändung aller Krypto-Assets. Die Unterstützung durch Fannie Mae und die zunehmend kryptofreundliche Haltung der zuständigen Aufsichtsbehörde FHFA dürfte die Tür für weitere ähnliche Produkte öffnen.