Europäische Aktien und Aktienfutures an der Wall Street legen zu
Anleger warten auf wichtige US-Arbeitsmarktdaten und Inflationsdaten für die größte Volkswirtschaft der Welt
Die europäischen Aktien und die Aktienfutures an der Wall Street legten am heutigen Montag zu, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung Verluste erlitten hatten, als ein positiver US-Arbeitsmarktbericht die Erwartungen auf aggressive Zinserhöhungen durch die Federal Reserve verstärkte.
Der regionale Stoxx Europe 600 legte um 0,8 Prozent zu, während der FTSE 100 um 0,5 Prozent stieg. Futures-Kontrakte auf den US-Leitindex S&P 500 legten um 0,6 Prozent zu. An den asiatischen Märkten gab der Hang Seng-Index in Hongkong um 0,8 Prozent nach.
Diese Bewegungen erfolgten, nachdem ein Arbeitsmarktbericht für die größte Volkswirtschaft der Welt am Freitag zeigte, dass die Arbeitslosigkeit in den USA auf einem 50-Jahres-Tief liegt und die Arbeitgeber im Juli 528.000 neue Arbeitsplätze geschaffen haben - mehr als das Doppelte der von Ökonomen erwarteten 250.000.
Dieser Bericht ging einem mit Spannung erwarteten Bericht über den Verbraucherpreisindex voraus, der am Mittwoch veröffentlicht wird. Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass die Gesamtinflation in den USA von Juni auf Juli um 0,2 Prozent gegenüber dem Vormonat gestiegen ist, was einem Rückgang von 1,3 Prozent entspricht. Der Kerninflationsindex, der volatile Kategorien wie Lebensmittel und Benzin ausklammert, wird voraussichtlich um 0,5 Prozent gestiegen sein.
Der S&P 500 fiel am Freitag um 0,2 Prozent, da Händler davon ausgingen, dass die stärker als erwartet ausgefallenen Arbeitsmarktdaten die US-Notenbank zu einer weiteren Anhebung der Zinssätze veranlassen würden.
Bei den Rohstoffen fiel die Rohölsorte Brent um 0,7 Prozent auf $ 94,27 pro Barrel. Dieser Rückgang erfolgte, nachdem die internationale Öl-Benchmark in der vergangenen Woche den größten Wochenrückgang seit April 2020 verzeichnet hatte.
"Wir befinden uns in einem Umfeld, in dem die Zentralbanker vor einer schwierigen Wahl stehen: hohe Inflation oder das Risiko einer Rezession. Vor diese Wahl gestellt, werden sich die Zentralbanker wahrscheinlich für die Rezession entscheiden", sagte Bill Papadakis, Makrostratege bei Lombard Odier.
Die Zentralbanken haben in den letzten Wochen gezeigt, dass sie bereit sind, die Inflation energisch zu bekämpfen: Die Bank of England, die Europäische Zentralbank und die Federal Reserve haben trotz der Anzeichen einer Konjunkturabschwächung die Zinssätze deutlich angehoben.
Der Handel mit Federal Funds Futures zeigt, dass die Märkte die Möglichkeit einer dritten Zinserhöhung in Folge um 0,75 Prozentpunkte einpreisen, wenn die Entscheidungsträger der Fed im September zusammentreffen, obwohl die Analysten der Deutschen Bank anmerkten, dass es vor der nächsten Sitzung der Fed noch zwei weitere VPI-Veröffentlichungen geben wird.
"Der Monster-Arbeitsmarktbericht am Freitag hat endlich die Botschaft vermittelt, dass das Narrativ eines dovishen Fed-Schwenkens außerordentlich verfrüht war", schrieben sie in einer Notiz.
Die Besorgnis über Zinserhöhungen drückte die US-Aktien am Freitag nach unten, aber der Blue-Chip-Index S&P 500 legte in dieser Woche um 0,4 Prozent zu. Der technologielastige Nasdaq Composite legte in dieser Woche ebenfalls um 2,2 Prozent zu, womit beide Indizes zum ersten Mal seit Anfang April drei aufeinander folgende Wochengewinne verzeichneten.
An den Märkten für Staatsanleihen fiel die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe um 0,06 Prozentpunkte auf 0,9 Prozent, da der Kurs des Referenzschuldtitels stieg. Die Renditen von Anleihen sinken, wenn ihre Kurse steigen.
Nachdem der Dollar am Freitag im Anschluss an den Arbeitsmarktbericht zugelegt hatte, gab der Dollar gegenüber einem Korb von sechs anderen wichtigen Währungen um 0,3 Prozent nach.