Ehemaliger Blackrock Manager stellt Nachhaltigkeit-Investments in Frage

Ein viel beachteter Zeitungsartikel eines ehemaligen Managers von BlackRock Inc. (NYSE:BLK) stellte den Wert nachhaltiger Investitionen bei der Lösung von Problemen in Frage und veranlasste andere Branchenanalysten dazu, die Rolle von Fonds zu verteidigen, die auf Veränderungen in der Umwelt-, Sozial- und Governance-Politik (ESG) von Unternehmen drängen. Viele ESG-Fonds haben fast keinen Einfluss und erzeugen einen Placebo-Effekt, um die überfälligen regulatorischen Reformen in der Regierung zu verzögern, die wir brauchen", um Probleme wie den Klimawandel anzugehen, sagte Tariq Fancy, BlackRocks ehemaliger Chief Investment Officer für nachhaltiges Investieren, in einem Telefoninterview am Freitag. Aber ESG-Spezialisten feuerten zur Verteidigung des Sektors zurück. "Fancy liefert nur die skizzenhaftesten Beweise, um eine ziemlich haarsträubende Position zu untermauern", schrieb Jon Hale, Analyst bei Morningstar Inc, am Freitag auf Medium.com. Zum Beispiel schrieb Fancy in seinem Artikel, dass oft Fonds als "grün" umbenannt werden, mit wenigen wichtigen Änderungen. Hale sagte, er habe 64 umgewidmete US-Fonds gezählt, die alle erkennbare Änderungen an ihren Investmentansätzen vorgenommen hätten, obwohl er einräumte, dass es anderswo "leicht einige Greenwashers" geben könnte. Die Debatte kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die US-Regulierungsbehörden versuchen, gegen Firmen vorzugehen, die ihre ESG-Vorteile übertrieben darstellen, während Geld in den Sektor fließt. Fancys Bemerkungen wiederholten Punkte, die er in einem Meinungsartikel für die Zeitung USA Today am 16. März gemacht hatte, in dem er die Finanzindustrie beschuldigte, die Öffentlichkeit "grünzuwaschen". Ein Sprecher von BlackRock sagte, das Unternehmen widerspreche Fancys Ansicht und sagte, dass nachhaltiges Investieren "starke Investitionsrenditen liefern kann und gleichzeitig dazu beiträgt, dringende soziale und ökologische Anliegen anzugehen." BlackRock "unterstützt nachdrücklich" die Bemühungen um Standards, die notwendig sind, um dem Risiko des Greenwashings entgegenzuwirken, sagte er. Fancy, 42 Jahre alt, kam Anfang 2018 zu BlackRock und blieb bis September 2019, als er sagte, er verlasse das Unternehmen wegen eines Todesfalls in seiner Familie. Er kehrte nach Toronto zurück, um eine von ihm gegründete Technologie-Non-Profit-Organisation, die Rumie Initiative, zu leiten. Obwohl er bereits entschieden hatte, dass ESG-Investitionen wenig Einfluss haben, sagte Fancy, dass er sich mehr Sorgen machte, als sich die COVID-19-Pandemie ausbreitete und zeigte, dass die Macht der Regierungen notwendig war, um weltweite Maßnahmen zu erzwingen. Er wurde zum Schreiben veranlasst, so Fancy, nachdem BlackRock-CEO Larry Fink im Januar von einem Bloomberg-Interviewer gefragt wurde, ob eine stärkere staatliche Regulierung notwendig sei. "Ich bevorzuge es, wenn Kapitalisten sich selbst regulieren", sagte Fink. Diese Position und das Marketing von BlackRock und anderen Firmen überzeugt die Leute, dass eine starke staatliche Reaktion nicht notwendig ist, sagte Fancy. Aber Portfoliomanager sind auf finanzielle Erträge fokussiert und werden danach beurteilt, nicht nach sozialen Verbesserungen. Fancy sagte in einer Folge-E-Mail, dass seine Zeit, in der er daran arbeitete, ESG-Investing-Ideen in den Mainstream zu bringen, "mir einen einzigartigen Blickwinkel verschaffte und ein Segen und ein Fluch war." "Die Wahrheit ist, dass die Investmentbranche mit guten, anständigen Menschen gefüllt ist, die in vielen Fällen das Richtige tun wollen, aber ihre Hände sind an das Endergebnis gebunden. Sie sind rechtlich gebunden und haben einen finanziellen Anreiz, Gewinne über fast alles andere zu stellen", sagte Fancy.