Credit Suisse erleidet größten Verlust seit der Finanzkrise

Die Credit Suisse hat den grössten Jahresverlust seit der Finanzkrise 2008 erlitten und damit deutlich gemacht, wie schwierig es für die Bank ist, ihr Geschäft wieder in Schwung zu bringen.

Der Kreditgeber meldete am Donnerstag einen Verlust von 1,4 Milliarden Franken (1,5 Milliarden Euro) für das vierte Quartal, da die Erträge im Investmentbanking einbrachen und Kunden Gelder aus dem Vermögensverwaltungsgeschäft der Gruppe abzogen. Der Jahresverlust der Bank stieg auf 7,3 Mrd. SFr. an.

Die Kunden zogen in den letzten drei Monaten des Jahres 111 Mrd. SFr. aus der Gruppe ab, wobei zwei Drittel der Abflüsse im Oktober erfolgten, als die Bank von Gerüchten in den sozialen Medien über ihren finanziellen Zustand betroffen war.

Wie die Bank mitteilte, entfielen 92,7 Mrd. SFr. der Abflüsse im Quartal auf das Wealth-Management-Geschäft und übertrafen damit die Erwartungen der Analysten von 61,9 Mrd. SFr.

Die Aktien der Credit Suisse fielen am Donnerstagmorgen um 10 Prozent auf 2,90 Franken, nachdem sie im vergangenen Jahr um mehr als 60 Prozent gefallen waren und im Dezember mit 2,70 Franken einen historischen Tiefststand erreicht hatten.

Mit einer radikalen Restrukturierung versucht die Credit Suisse, einen Schlussstrich unter eine Reihe von Krisen zu ziehen und in die Gewinnzone zurückzukehren. Der Plan sieht vor, 9'000 der 52'000 Mitarbeitenden zu entlassen, die Investmentbank abzuspalten, den Namen First Boston wiederzubeleben und das Vermögensverwaltungsgeschäft zu verstärken.

"Das Management der Credit Suisse durchläuft einen sehr schwierigen und komplexen Restrukturierungsprozess", sagte JPMorgan-Analyst Kian Abouhossein. "Das Geschäft verschlechtert sich schneller als erwartet und scheint sich fortzusetzen."

Die Bank warnte am Donnerstag, dass sie im Jahr 2023 einen weiteren "erheblichen Verlust" erwarte, da sie Restrukturierungskosten absorbieren müsse.

"Dies ist ein Jahr, in dem ein Grossteil der Restrukturierungskosten aus unserem strategischen Plan anfällt", sagte Dixit Joshi, Chief Financial Officer der Credit Suisse, und fügte hinzu, dass im Jahr 2023 Kosten in Höhe von 1,6 Milliarden Franken anfallen würden, wobei weitere 1 Milliarde Franken für 2024 geplant seien.

Gleichzeitig mit den Quartalsergebnissen gab die Bank bekannt, dass sie die Übernahme von M Klein & Company abgeschlossen hat, der Beratungsboutique von Michael Klein, dem ehemaligen Direktor, der die ausgegliederte Investmentbank der Credit Suisse leiten wird.

Die Credit Suisse zahlte 175 Mio. USD für das Unternehmen in Form einer Wandelanleihe über 100 Mio. USD und 75 Mio. USD in bar. Es wird erwartet, dass das Geschäft die Credit Suisse schließlich 210 Millionen Dollar kosten wird, einschließlich der Zinskosten und der jährlichen Zahlungen für die Anleihe.

Klein wurde zum Chief Executive of Banking der Credit Suisse und zum Leiter der Region Americas ernannt. Er wurde in die Geschäftsleitung berufen und wird an Konzernchef Ulrich Körner berichten.

Körner sagte, die Übernahme sei "ein weiterer Meilenstein in der Ausgliederung der CS First Boston als führendes unabhängiges Kapitalmarkt- und Beratungsunternehmen" und fügte hinzu: "Die Transaktion dürfte die Beratungs- und Kapitalmarktkompetenz der CS First Boston weiter stärken."

Die Credit Suisse gab ausserdem bekannt, dass die erste Phase des Verkaufs ihres Geschäfts mit verbrieften Produkten an Apollo abgeschlossen ist und das neue Unternehmen den Namen Atlas SP Partners tragen wird.

Die Bank erklärte, sie erwarte aus dem Verkauf einen Gewinn von 800 Mio. USD vor Steuern und erwarte, dass die Transaktion in der ersten Hälfte dieses Jahres abgeschlossen werde.

Im letzten Quartal 2022 meldete die Credit Suisse einen Ertragsrückgang von 33 Prozent, der vor allem auf einen 74-prozentigen Rückgang der Gebühren im Investment Banking zurückzuführen ist, während die Erträge im Wealth Management um 17 Prozent und in der Vermögensverwaltung um 28 Prozent zurückgingen.

Die Bank teilte mit, dass der gruppenweite Bonuspool für 2023 um die Hälfte gekürzt wird, und bestätigte einen Bericht der Financial Times, wonach die oberen Führungskräfte keinen Bonus erhalten werden. Korner bestätigte auch Pläne, die Führungskräfte mit einem Sonderbonus von 350 Mio. SFr zu motivieren, die Kosteneinsparungs- und Rentabilitätsziele zu erreichen.

Während die Ergebnisse Abflüsse in einem schwierigen Quartal aufzeigten, sagte die Bank, dass die Kunden allmählich zurückkehrten, insbesondere in der Schweiz und im asiatisch-pazifischen Raum.

Die Credit Suisse erklärte, dass Teile des Geschäfts im Januar Zuflüsse verzeichnet hätten, sagte aber nicht, ob die Gruppe als Ganzes eine Umkehr der Abflüsse verzeichnete.

Korner sagte, die Bank habe seit Ende Oktober persönliche Gespräche mit 10.000 Wealth-Management-Kunden und 50.000 Kunden im Inlandsgeschäft geführt, und bisher hätten nur 2 Prozent der Kunden ihre Konten bei der Gruppe geschlossen.

Die anderen Schweizer Vermögensverwalter UBS und Julius Bär meldeten Ende letzten Jahres einen Zufluss von Vermögenswerten im Wealth Management, da Kunden ihre Konten bei der Credit Suisse umschichteten.

Thomas Hallett, Analyst bei Keefe, Bruyette & Woods, bezeichnete die Abflüsse als "enorm". "Unserer Meinung nach ist dies sehr besorgniserregend", sagte er. "Bestenfalls eine gewisse Rendite, aber zu welchem Preis? Wir erwarten, dass dies negativ gesehen wird.