Citadel Securities leiht sich 600 Mio. $, da die Handelserträge in die Höhe schnellen
Kreditgeber stehen Schlange, um Finanzmittel zur Verfügung zu stellen, nachdem die Volatilität den Gewinn des US-Aktienhandelshauses in die Höhe treibt
Citadel Securities hat am Donnerstag einen Kredit von 600 Mio. USD aufgenommen, um seine Bilanz und sein Handelsgeschäft zu stärken. Das Unternehmen profitierte von der starken Nachfrage von Kreditgebern, nachdem die volatilen Märkte einem der größten US-Aktienhandelshäuser zu einem hervorragenden Start ins Jahr 2022 verholfen hatten.
Das Unternehmen, das sich mehrheitlich im Besitz des Milliardärs Ken Griffin befindet, ist ein wichtiger Bestandteil der US-Finanzmärkte. Es wurde im vergangenen Jahr ins Rampenlicht gerückt, als Millionen von Anlegern zum ersten Mal in die Aktien- und Optionsmärkte strömten.
Das Unternehmen teilte den Kreditgebern, zu denen auch Kreditfonds gehören, mit, dass es die 600 Mio. $ zum Teil für zusätzliches Handelskapital verwenden wolle. Citadel ist bestrebt, in Märkte außerhalb der USA zu expandieren und sein Geschäft mit institutionellen Händlern im Bereich der festverzinslichen Wertpapiere auszubauen.
Dokumente, die an die Kreditgeber verteilt wurden, unterstrichen die Dominanz von Citadel Securities auf den US-Finanzmärkten. Das Unternehmen wickelt mehr als ein Fünftel des Aktienhandelsvolumens in den USA ab und wickelt mehr Aktiengeschäfte für Privatkunden ab als jeder andere Market Maker.
Die Netto-Handelseinnahmen stiegen im zweiten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 38 Prozent auf 1,9 Milliarden Dollar, da die Finanzmärkte peitschten, so Personen, die die Ergebnisse sahen und sie der Financial Times vorlasen.
Die hohe Volatilität - die eintrat, als der S&P 500 in einen Bärenmarkt fiel - kam vielen Akteuren an der Wall Street zugute, und die Handelserträge bei Goldman Sachs, Morgan Stanley und JPMorgan Chase stiegen alle erheblich. Citadels Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen stieg im Quartal um 53 Prozent gegenüber dem Vorjahr auf 1,1 Mrd. Dollar.
In der ersten Jahreshälfte stiegen die Netto-Handelserträge im Vergleich zum Vorjahr um 23 Prozent auf 4,2 Mrd. Dollar, und das ebitda kletterte um 30 Prozent auf 2,6 Mrd. Dollar.
Das Unternehmen wurde Anfang des Jahres mit 22 Mrd. Dollar bewertet, als Griffin einen Anteil von 1,2 Mrd. Dollar an die Risikokapitalgruppen Sequoia und Paradigm verkaufte.
Die neuen Geldgeber sind sehr daran interessiert, dass Citadel in den Handel mit Kryptowährungen expandiert. Das Market-Making-Unternehmen hat im Zuge seines Wachstums die Kreditmärkte angezapft, um Barmittel zu beschaffen, und die neue Kreditaufnahme wird den Umfang eines bestehenden Kredits auf mehr als 3,5 Mrd. USD anschwellen lassen.
Das Darlehen hat eine Laufzeit bis Februar 2028 und wurde mit einem Zinssatz ausgegeben, der 3 Prozentpunkte über dem Sofr liegt, dem neuen variablen Zinssatz, der weitgehend als Ersatz für den Libor eingeführt wurde. Aufgrund des großen Interesses an der Kreditvergabe an Citadel konnten die Banker von Goldman Sachs, die das Geschäft vermarkteten, die Bedingungen verschärfen - sie hatten das Darlehen ursprünglich mit einem um einen Viertelpunkt höheren Zinssatz angeboten - und den Umfang um 200 Mio. $ erhöhen.
Die Analysten der Rating-Agentur Moody's bescheinigten Citadel Securities eine "starke Kapitalbasis, eine profitable Erfolgsbilanz in Zeiten unterschiedlicher Marktvolatilität und solide Fähigkeiten im Risikomanagement".