BlackRock leidet unter fallenden Märkten und niedrigeren Gebühren
Investmentgesellschaft meldet stärkeren Rückgang des verwalteten Vermögens als erwartet
BlackRock meldete einen Rückgang des verwalteten Vermögens und der Gewinne und kündigte an, die Ausgaben zu kürzen und keine neuen Mitarbeiter einzustellen, da der weltgrößte Vermögensverwalter von den fallenden Märkten betroffen ist.
In seinen Quartalsergebnissen vom Donnerstag gab BlackRock bekannt, dass das verwaltete Vermögen auf 8 Mrd. Dollar gesunken ist, gegenüber 8,5 Mrd. Dollar im Juni und unter den Erwartungen der Analysten von 8,3 Mrd. Dollar. Ein Großteil dieses Rückgangs ist auf die fallenden Märkte zurückzuführen, die die riesigen Indexfonds des Unternehmens hart getroffen haben.
Die Einnahmen fielen im Jahresvergleich um 15 Prozent auf 4,3 Milliarden Dollar, teilweise wegen des steigenden Dollars. Die Gruppe, deren Gesamtvermögen von einem Höchststand von 10 Milliarden Dollar im vergangenen Jahr zurückgegangen ist, musste in diesem Jahr einen erheblichen Rückgang der Performancegebühren hinnehmen, da Kunden und Fonds Verluste erlitten haben.
Die Aktien von BlackRock gaben am Donnerstag im Morgenhandel in New York nach, so dass sie in diesem Jahr fast 43 Prozent verloren haben.
Dennoch verzeichnete BlackRock trotz der öffentlichkeitswirksamen politischen Kritik von links und rechts an seiner Anlagepolitik in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung langfristige Nettozuflüsse in Höhe von 65 Mrd. USD.
Ein großer Teil davon stammte von institutionellen Kunden, die die Abflüsse von Privatkunden kompensierten. Kurzfristige Cash-Management-Produkte verzeichneten erhebliche Abflüsse, da die Kunden von den steigenden Zinsen profitierten.
BlackRock gewinnt auch institutionelle Mandate, um als "ausgelagerter Chief Investment Officer" zu fungieren, während die Einnahmen aus der eigenen Technologie, insbesondere der Investment-Management-Plattform Aladdin, im Jahresvergleich um 6 Prozent stiegen.
Der Nettogewinn ging um 16 Prozent auf 1,4 Milliarden Dollar zurück, aber der bereinigte Gewinn je Aktie von 9,55 Dollar wurde durch Aktienrückkäufe begünstigt, die die Anzahl der Aktien reduzierten und die Erwartungen der von Bloomberg befragten Analysten von 7,07 Dollar deutlich übertrafen. Der Konzern profitierte auch von einer niedrigeren Steuerquote als erwartet und einer höheren Bewertung seiner Beteiligung an der Vermögensverwaltungsplattform iCapital.
"Rückläufige Gewinnmargen sind nicht toll, aber wir erwarten eine weitere Verschlechterung bei den Wettbewerbern", sagte Kyle Sanders, Analyst bei Edward Jones. "Was sie positiv hervorhebt, ist die Tatsache, dass sie immer noch Vermögenswerte einsammeln."
BlackRock wurde von Republikanern beschwert und zurückgezogen, weil es sich dafür einsetzt, dass Unternehmen die langfristigen Auswirkungen des Klimawandels berücksichtigen. Gewählte Demokraten beschweren sich unterdessen, dass der Vermögensverwalter nicht genug unternimmt, um Unternehmen zu Emissionssenkungen zu bewegen.
Der Vorstandsvorsitzende Larry Fink sagte auf der Bilanzpressekonferenz, dass das Unternehmen "mehr mit unseren Stakeholdern zusammenarbeitet als je zuvor. Wir erzählen unsere Geschichte, damit die Menschen ihre Entscheidungen auf der Grundlage von Fakten treffen können, nicht auf der Grundlage von Fehlinformationen und nicht auf der Grundlage von Politisierung durch andere."
Er wies darauf hin, dass die Gruppe speziell in den USA Nettozuflüsse in Höhe von 84 Milliarden Dollar verzeichnete und hob das Voting Choice-Programm von BlackRock hervor, das es institutionellen Aktionären ermöglicht, ihre eigenen Aktien zu Klima- und anderen Themen abzustimmen. "Unsere Botschaft lautet: Wir haben die Wahl. Ich denke, dass sich das in diesem Quartal in unseren Kapitalflüssen widerspiegelt."
Fink deutete an, dass sich die Turbulenzen auf dem britischen Goldmarkt im Zusammenhang mit den von Vermögensverwaltern wie BlackRock angebotenen Produkten für haftungsorientierte Anlagen abschwächen könnten. Die meisten Pensionsfondskunden seien in der Lage gewesen, die notwendigen Sicherheiten zu hinterlegen, bevor die Bank of England am Freitag den Ankauf von Staatsanleihen einstellte, sagte er. "Der Markt könnte sich ein wenig normalisiert haben", obwohl er davor warnte, dass einige einzelne Pensionsfonds immer noch Schwierigkeiten haben könnten.
Er fügte hinzu, dass BlackRock mit den Aufsichtsbehörden zusammenarbeiten wolle, um eine Wiederholung zu verhindern, und offen für eine "komplette Neugestaltung" sei.