Asien-Aktien gemischt vor US-Jobdaten: Hang Seng fällt um 3%
Asiens Börsen zeigen sich vor den US-Beschäftigungsdaten uneinheitlich, Hongkong verliert deutlich.
Die asiatischen Aktienmärkte zeigten sich am Freitag gemischt. Die Anleger agierten angesichts der wichtigen US-Arbeitsmarktdaten, die die Erwartungen für den Zinspfad der Federal Reserve prägen könnten, vorsichtig. Gleichzeitig drückten hohe Staatsanleiherenditen und Ölpreise die Risikobereitschaft. An der Wall Street hatte sich der Handel am Donnerstag nach einem starken Anstieg der Treasury-Renditen, der sich im weiteren Verlauf der Sitzung wieder abflachte, leicht nach oben bewegt. Die US-Aktien-Futures legten im asiatischen Handel bis 06:41 Uhr GMT leicht zu.
Japans Nikkei 225 schloss 0,9% niedriger, während der breiter aufgestellte TOPIX-Index um 1% absickerte. Hongkong war unter den großen regionalen Märkten der größte Verlierer: Der Hang Seng Index fiel um 3% auf ein 11-Wochen-Tief von rund 23.900 Punkten. Der Rückgang erfolgte, nachdem die Anleger nach dem Feiertag am Donnerstag mit einem starken Anstieg der globalen Staatsanleiherenditen und erneuten Sorgen um die Ölversorgung konfrontiert wurden. Auch Technologieaktien standen in Hongkong unter Druck – der Hang Seng TECH-Teilindex notierte 2,5% niedriger.
Südkoreas KOSPI kletterte minimal um 0,5%, nachdem er zu Beginn des Tages zwischen Gewinnen und Verlusten geschwankt hatte. In anderen Regionen beendete Australiens S&P/ASX 200 die Sitzung um 0,8% höher, während Singapurs Straits Times Index um 0,6% fiel. Die kontinentalchinesischen Märkte blieben für die Nationalfeiertags-Goldene Woche geschlossen und sollen am 8. Oktober wiedereröffnen. Indiens Märkte waren am Freitag ebenfalls wegen Mahatma Gandhis Geburtstag geschlossen.
Inflationsdruck in Tokio und die Rolle der Bank of Japan
Daten zeigten, dass Tokios Kern-Verbraucherpreisindex im September um 2,7% im Jahresvergleich stieg. Das entspricht einer Beschleunigung gegenüber 1,8% im August und übertraf die Markterwartung von 2,4%. Die Daten lagen nach einer Zusammenfassung der September-Sitzung der Bank of Japan, aus der hervorging, dass einige Entscheidungsträger angesichts steigender Inflationsrisiken einen Bedarf sahen, die Zinserhöhungen zu beschleunigen. Die BOJ hat ihren Leitzins auf 1,25% angehoben, während die Anleger die Möglichkeit eines weiteren Anstiegs bei den Sitzungen im Oktober oder Dezember abwägen.
Der Fokus richtet sich nun auf die später am Freitag veröffentlichten US-Arbeitsmarktzahlen (Nonfarm Payrolls). Ökonomen erwarten, dass die Wirtschaft im September 89.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, wobei die Arbeitslosenquote bei 4,1% stabil bleiben soll. Laut CME FedWatch preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von etwa 25% für eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Oktober ein – ein deutlicher Rückgang gegenüber 69% vor einer Woche. Eine Erhöhung im Dezember bleibt dagegen vollständig eingepreist.
Anleihemärkte als Quelle der Volatilität
Die Anleihemärkte blieben eine wichtige Quelle der Volatilität. Die Rendite der US-Staatsanleihe mit einer Laufzeit von 10 Jahren kletterte am Donnerstag auf 5,34%, ihren höchsten Stand seit 2002, bevor sie im asiatischen Handel auf rund 5,25% sank. Der Anstieg der langfristigen Renditen hat die Kreditkosten weltweit erhöht und den Druck auf die Bewertungen von Aktien verstärkt.
Die Ölpreise haben die Inflationssorgen weiter angeheizt. Brent-Rohöl hielt sich über 102 US-Dollar pro Barrel, da die USA Berichten zufolge einen verstärkten militärischen Einsatz im Nahen Osten planen, während China die Exporte von Ölprodukten stoppte.
Für deutsche Anleger sind die Signale aus Asien von Bedeutung, da sie die globale Risikostimmung und die Erwartungen an die Geldpolitik der Fed widerspiegeln. Steigende Anleiherenditen und hohe Ölpreise belasten tendenziell wachstumsorientierte Aktien weltweit. Die anstehenden US-Arbeitsmarktdaten dürften daher auch an den europäischen Börsen für Bewegung sorgen.