Allianz erleidet 3,7 Mrd. Euro Schaden durch US-Fonds-Fallout

Die Allianz hat einen Rückgang ihres Gewinns vor Steuern um 3,7 Milliarden Euro hinnehmen müssen, da sie sich auf die finanziellen Folgen der Maßnahmen ihrer US-Fondssparte während der Marktturbulenzen zu Beginn der Pandemie vorbereitet.

In einer Erklärung, die nach Börsenschluss am Donnerstag zusammen mit den Jahresergebnissen veröffentlicht wurde, erklärte Europas größter Versicherer nach Marktwert, dass er die Rückstellung in Erwartung eines baldigen Vergleichs mit den Großanlegern der so genannten Structured Alpha Funds und "im Lichte der laufenden Gespräche mit den US-Regierungsbehörden" buchte. 

Die Gespräche mit anderen Klägern, dem US-Justizministerium und der US-Börsenaufsichtsbehörde dauern jedoch noch an, so der Versicherer, und die gesamten finanziellen Auswirkungen des Vorfalls können nicht zuverlässig abgeschätzt werden".

Die Rückstellung in Höhe von 3,7 Mrd. Euro liegt deutlich unter dem Börsenwert von 7 Mrd. Euro, der im August letzten Jahres vernichtet wurde, nachdem die Allianz bekannt gegeben hatte, dass das Justizministerium gegen sie in dieser Angelegenheit ermittelt.

Anleger, die mit den Structured-Alpha-Fonds Verluste in Milliardenhöhe erlitten hatten, reichten im Jahr 2020 Klage gegen die Allianz ein und warfen ihr Fehlverhalten vor. Ein Anleger behauptete, die Anlagevehikel der Allianz hätten die Risikokontrollen zum Schutz der Fondsanleger außer Acht gelassen, nachdem die Strategien bei der Volatilität, die zu Beginn der Coronavirus-Krise durch die Kapitalmärkte fegte, Geld verloren hatten. Auch die Marktaufsichtsbehörden leiteten eine Untersuchung der Vorfälle ein.

Zunächst wies der Versicherer die Vorwürfe des Fehlverhaltens zurück, gab jedoch im vergangenen August eine vernichtende Gewinnwarnung heraus und entschuldigte sich bei den Anlegern, nachdem neue Informationen ans Licht gekommen waren.

Die Aktien des Unternehmens erholten sich von dem Einbruch und stiegen im letzten Jahr vor der Bekanntgabe am Donnerstag um 14 Prozent.

Die Rückstellung vor Steuern führte zu einem Rückgang des Nettogewinns um 2,8 Milliarden Euro und bedeutete, dass der den Aktionären zurechenbare Nachsteuergewinn der Allianz im vergangenen Jahr um 2,9 Prozent auf 6,6 Milliarden Euro fiel.

Dies führte zu einem Nettoverlust von 292 Millionen Euro im vierten Quartal. Die Schätzungen der Analysten hatten einen Gewinn für das Quartal vorausgesagt.

In einer Erklärung vom Donnerstag sagte der Vorstandsvorsitzende Oliver Bäte, dass die Allianz trotz der "Herausforderungen" im Jahr 2021 "ihre Widerstandsfähigkeit und Anpassungsfähigkeit bewiesen" habe, und verwies auf einen Rekordbetriebsgewinn.

Der Gewinn für das Jahr stellte eine Erholung gegenüber dem von Covid getroffenen Jahr 2020 dar. Trotz höherer Auszahlungen aufgrund eines kostspieligen Jahres mit Naturkatastrophen verbesserte sich die Schaden-Kosten-Quote - Schäden und Kosten im Verhältnis zu den Prämien - in der Schaden- und Unfallsparte um 2,5 Prozentpunkte auf 93,8 Prozent.

Der Versicherer kündigte ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 1 Milliarde Euro an, um die Anleger zu besänftigen.

Das US-Justizministerium lehnte eine Stellungnahme ab, und die US-Börsenaufsicht SEC hat auf eine entsprechende Anfrage nicht reagiert.