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Zwei ehemalige Metallhändler von JPMorgan im Spoofing-Prozess verurteilt

Staatsanwälte gewinnen in einigen Anklagepunkten im Fall der Marktmanipulation, aber Angeklagte werden vom Vorwurf der Erpressung und Verschwörung freigesprochen

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Zwei ehemalige Metallhändler von JPMorgan im Spoofing-Prozess verurteilt

Ein Bundesgericht in Chicago hat am Mittwoch zwei ehemalige Metallhändler von JPMorgan wegen Manipulation der Metallmärkte verurteilt und damit der Staatsanwaltschaft zum Abschluss eines einmonatigen Prozesses einen Teilsieg beschert.

Michael Nowak, der ehemalige Leiter des globalen Metallhandels von JPMorgan, und Gregg Smith, der als Händler und Geschäftsführer in New York tätig war, wurden jeweils wegen Spoofing, Drahtbetrug, Warenbetrug und versuchter Preismanipulation verurteilt.

Beim Spoofing, das in den USA seit 2010 durch das Dodd-Frank-Gesetz verboten ist, werden Kauf- und Verkaufsaufträge schnell erteilt und wieder zurückgezogen, um einen falschen Eindruck von der Nachfrage zu erwecken.

Die Geschworenen sprachen Smith, Nowak und einen dritten Angeklagten, Jeffrey Ruffo, der im Vertrieb tätig war, jedoch von den Vorwürfen der Verschwörung und der Erpressung nach dem Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act (Rico) frei, einem vor über 50 Jahren verabschiedeten Bundesgesetz, das gegen organisierte kriminelle Unternehmen gerichtet ist.

Ruffo, für dessen Kunden die Händler Käufe und Verkäufe tätigten, wurde von allen Anklagepunkten freigesprochen. Guy Petrillo, sein Anwalt, sagte: "Herr Ruffo, seine Familie und wir haben immer an Jeffs Unschuld geglaubt und sind dankbar, dass diese unglücklichen Anschuldigungen nun hinter ihm liegen."

Das Urteil in diesem Fall ist ein Sieg für das Justizministerium in seinem Bemühen, Fehlverhalten an der Wall Street zu bestrafen und insbesondere Personen ins Visier zu nehmen, die in Finanzverbrechen verwickelt sind. JPMorgan hatte bereits zugestimmt, im Jahr 2020 eine Geldstrafe in Höhe von 920 Millionen Dollar an die Behörden zu zahlen, nachdem sie zugegeben hatte, über acht Jahre hinweg Edelmetall-Termingeschäfte und Märkte für US-Staatsanleihen manipuliert zu haben.

Das Justizministerium hatte den angeklagten Händlern vorgeworfen, in einer jahrelangen Verschwörung den Markt betrogen" zu haben, indem sie die weltweiten Gold- und Silbermärkte durch Spoofing manipulierten - bei dem Händler schnell Kauf- und Verkaufsaufträge erteilen und zurückziehen, um einen falschen Eindruck von der Nachfrage zu erwecken -, um den gewünschten Preis für ihre Kunden zu erzielen und finanziell zu profitieren.

"Wir sind zwar erfreut, dass die Geschworenen Herrn Nowak vom Vorwurf der organisierten Kriminalität und der Verschwörung freigesprochen haben, sind aber von dem Urteil der Geschworenen insgesamt sehr enttäuscht und werden weiterhin versuchen, seine Rechte vor Gericht geltend zu machen", sagte David Meister, ein Anwalt von Nowak.

JPMorgan lehnte es ab, das Urteil vom Mittwoch zu kommentieren. Die Staatsanwälte und die Anwälte von Smith reagierten nicht sofort auf Bitten um eine Stellungnahme.

Die Staatsanwaltschaft hatte den Händlern vorgeworfen, den Markt mit Kauf- und Verkaufsaufträgen überschwemmt zu haben, die sie nie auszuführen beabsichtigten, um sich einen Vorteil gegenüber algorithmischen Händlern zu verschaffen.

Die mutmaßlich gefälschten Geschäfte machten "50 bis 70 Prozent des sichtbaren Gold- und Silbermarktes zu einem bestimmten Zeitpunkt aus", sagte die stellvertretende US-Staatsanwältin Lucy Jennings während der Eröffnungsplädoyers im vergangenen Monat.

Die Anwälte der Verteidigung argumentierten, dass die Staatsanwaltschaft "ausgewählte" Handelsbeispiele angeführt habe, um zu beweisen, dass Spoofing stattgefunden habe, und dass sie den Händlern keine kriminelle Absicht nachweisen könne.

Die Anklage des Justizministeriums konzentrierte sich auf die Aussagen zweier ehemaliger Mitglieder des Metallteams, John Edmonds und Christian Trunz, die sich zuvor des Spoofing schuldig bekannt hatten.

Ein weiterer Metallhändler von JPMorgan, Christopher Jordan, wird separat vor Gericht gestellt.

AnklageRazziaJP MorganMetallbörse

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