Warren Buffett steht auf SiriusXM Group

In den vergangenen Jahren sagte Mama zu mir: "Wenn du erfolgreich sein willst, dann lerne, was erfolgreiche Menschen tun, und ahme es nach. Investoren wären gut beraten, Mamas Rat zu befolgen. Warren Buffet ist das Gesicht des erfolgreichen Börsenerfolgs. Das Orakel von Omahas Berkshire Hathaway kaufte kürzlich fast 4,4 Millionen Aktien der Liberty SiriusXM Group (LSXMK). Der Investitionsguru legte mehr als 151,5 Millionen Dollar zu durchschnittlichen Kosten von 34,50 Dollar an. Es sieht so aus, als habe Buffet's Berkshire im März mit dem Aufbau seiner Position in LSXMK begonnen und besitze nun mehr als 14% der meist im Rundfunkbereich tätigen Holdinggesellschaft. (1) Die Liberty Media Corporation besitzt Anteile an einem breiten Spektrum von Medien-, Kommunikations- und Unterhaltungsunternehmen.  Diese Beteiligungen werden drei Tracking Stock-Gruppen zugeordnet: der Braves Group, der Formula One Group und der Liberty SiriusXM Group. Die Liberty SiriusXM-Gruppe - LSXMK - besteht aus: 4% Eigentum der Braves-Gruppe 2% der Formel Eins Gruppe 5% von iHeartMedia, Inc. (IHRT) 33% von Live Nation Entertainment, Inc. (LYV) Und 71% der Sirius XM Holdings Inc. (SIRI) (2) Laut dem jüngsten Quartalsbericht entfallen 97% der Einnahmen von LSXMK auf Sirius XM, 1,952 Milliarden von 2,013 Milliarden Dollar. Das Vermögen von Sirius XM ist also direkt an SIRI gebunden. Investoren müssen die Vermögen von Sirius verstehen, bevor sie mit der Liberty SiriusXM Group weitermachen können. Wie ich Buffet kenne, wenn ich über seinen Investitionsstil lese, ist der Cashflow für den Mann eine große Sache. SIRI hat einen wachsenden Haufen von Dollarnoten generiert. In den letzten vier Jahren erwirtschaftete das Satellitenradiounternehmen einen Cashflow von 1,38 Milliarden Dollar, 1,47 Milliarden Dollar, 1,2 Milliarden Dollar und 1 Milliarde Dollar. Während wir tippen, handelt SIRI mit dem 15,8-fachen des Cash-Flows, während seine Vergleichsgruppe teurer ist und im Durchschnitt das 24,7-fache des Cash-Flows ausmacht. Der SIRI ist auch ein wenig diskontiert auf einem Forward Price to Earnings (P/E)-Verhältnis relativ zu seiner Branchengruppe. Die Peer-Gruppen werden mit dem 28-fachen der Konsenszahlen des nächsten Jahres bewertet, gegenüber 26 für den SIRI. Andere Metriken, Preis zu Umsatz (P/S) und das aktuelle KGV sind etwas höher als bei der Konkurrenz. Der Gewinn pro Aktie (EPS) wird voraussichtlich um 9% wachsen, von $0,22 in diesem Jahr auf $0,24 im Jahr 2021. Gleichzeitig wird erwartet, dass der Umsatz von $7,69 Milliarden im Jahr 2020 auf $7,94 Milliarden im nächsten Jahr steigen wird, was einem Wachstum von 3,2% entspricht. (3) In den letzten fünf Jahren wurde der SIRI durchschnittlich mit dem 32,11-fachen des EPS und mit dem 4,53-fachen des Umsatzes gehandelt. Basierend auf dem Konsens der EPS- und Umsatzschätzungen für 2021 würde die Aktie mit 7,71 $ bzw. 8,21 $ Gewinn und Umsatz gehandelt werden. Nennen wir es also einfach 8 $. Analysten erwarten, dass der SIRI in den nächsten 12 Monaten bei 6,33 $ gehandelt wird. Die SIRI-Aktien würden nach dem Konsens der Wall Street um 5,9% steigen und um 33,87%, wenn sie bei 8 $ gehandelt würden. Da 97% der Einnahmen von LSXMK aus dem SIRI stammen, könnte sich die Liberty SiriusXM-Aktie zwischen 5,72% und 32,84% bewegen. Das Spiel: Da Sirius XM Holdings Inc. (SIRI) 97% der Einnahmen der Liberty SiriusXM Group (LSXMK) ausmacht, könnten Anleger SIRI den LSXMK vorziehen, es sei denn, Sie sind ein Atlanta Braves-Fan. Es ist im Wesentlichen das Gleiche, außer dass der Aktienkurs erheblich niedriger ist. Und wie Sie aus diesem Diagramm ersehen können, haben beide eine hohe Korrelation, aber SIRI tendiert dazu, die Liberty Group zu übertreffen.