Wall Street gedämpft: Gemischte Bankzahlen und Warten auf Inflationsbericht
Der S&P 500 schloss kaum verändert, der Nasdaq gab nach – Anleger warten auf den entscheidenden CPI-Bericht am Mittwoch.
Die Aktienkurse an der Wall Street zeigten sich am Dienstag gedämpft. Große Banken hatten gemischte Quartalszahlen vorgelegt, und die Anleger warteten auf den entscheidenden Inflationsbericht am Mittwoch. Der S&P 500 schloss im Wesentlichen unverändert, während der Nasdaq leicht unter Druck geriet – belastet durch Schwäche bei den Halbleitern.
Der Optimismus bezüglich der Gewinne im dritten Quartal stützte den Markt. Er half ihm, geopolitische Turbulenzen, steigende Staatsanleiherenditen und wachsende Inflationssorgen zu überstehen. Laut LSEG-Daten erwarten Analysten für den Zeitraum Juli bis September ein jährliches Gewinnwachstum des S&P 500 von 30,6 Prozent.
Gemischte Bankbilanzen
Die großen Banken an der Wall Street verzeichneten uneinheitliche Ergebnisse im dritten Quartal. Aktien- und Anleihemärkte wurden durch andauernde Kriege, Inflationssorgen und massive KI-Investitionen erschüttert. JPMorgan Chase verfehlte die Schätzungen für den quartalsweisen Gewinn zum ersten Mal seit fast drei Jahren. Goldman Sachs übertraf dagegen die Gewinnerwartungen für das dritte Quartal dank Dealmaking und Umsätzen im Aktienbereich.
Auch abseits der Banken gab es Bewegung. Die Verkäufe bestehender US-Immobilien stiegen im September unerwartet an, da steigende Lagerbestände den Käufern mehr Auswahl boten. Die US-Hersteller von Computerchips rutschten ab, angeführt von speicherbezogenen Unternehmen. Grund waren Berichte über einen technologischen Fortschritt des chinesischen Herstellers CXMT, die Befürchtungen hinsichtlich der Wettbewerbsfähigkeit schürten.
Sektoren, Devisen und Anleihen
Energiewerte legten zu, als WTI höher notierte. Hausbauer profitierten von den positiven Wohnimmobiliendaten. Halbleiterwerte setzten ihren Verlust vom Montag fort. Gesundheitsaktien und kommerzielle Fluggesellschaften gehörten zu den klaren Verlierern des Tages.
Der Dollar schwächte sich gegenüber einem Warenkorb aus Weltwährungen ab. Grund waren nachlassende Brent-Rohölpreise und die wartenden Anleger, die neue Hinweise auf den weiteren Weg der Geldpolitik der Federal Reserve suchten. Die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen gingen zurück, während die Anleger die europäischen Anleihemärkte beobachteten. Die Renditen der 2-Jahres-Anleihen drehten am Vorabend des wichtigen CPI-Berichts ins Positive.
Bei den Rohstoffen schloss WTI-Rohöl mit einem Plus von 0,4 Prozent, während Brent mit einem Minus von 0,9 Prozent notierte. Ein Dieselabkommen zwischen den USA und Russland glich die Angriffe Saudi-Arabiens auf Jemen aus. Die Goldpreise legten vor dem CPI-Bericht am Mittwoch leicht zu.
KI, Politik und Nahost
Anthropic warnte am Montag, dass seine Experimente darauf hindeuten, dass kleine KI-Modelle möglicherweise nur noch wenige Monate davon entfernt sind, sich auf internetfähige Geräte wie intelligente Backöfen und TV-Boxen selbst zu replizieren. Die Experimente sollten feststellen, ob KI-Modelle sich selbst finden und in anfällige Geräte kopieren können, um sich anschließend weiter auszubreiten. Das Replizieren wäre schwer zu stoppen, da es keinen zentralen Ausschaltknopf gibt. Im Gegensatz zu nicht-KI-Malware könnten sie unbekannte Geräte eigenständig analysieren und potenziell Prozessoren in Rechenzentren angreifen.
In der US-Politik könnten die Zwischenwahlen im November Folgen haben. Sollten die Demokraten die Kontrolle über eine oder beide Kammern des Kongresses gewinnen, könnten sie das Recht auf Einberufung von Zeugen erhalten sowie mächtige Instrumente, um die Wall Street, Prediction Markets und Kryptowährungsunternehmen zu untersuchen. Umfragen deuten darauf hin, dass die Demokraten im Rennen um das Repräsentantenhaus gewinnen und im Kampf um den Senat einen Vorsprung haben. Laut Reuters bereiten die Demokraten bereits Untersuchungen zu den Verbindungen von Präsident Donald Trump und seiner Familie zu Kryptowährungen und Prediction Markets vor.
Im Nahen Osten prüft Iran weiterhin die US-Antwort auf seinen Vorschlag zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus. Das erklärte der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Esmaeil Baghaei. Nachdem im Juni ein befristeter Waffenstillstand zusammengebrochen war, präsentierte Iran Mitte September seinen Vorschlag und bestätigte später den Erhalt einer US-Antwort. Der Sicherheitschef Irans sagte jedoch am Sonntag, die Antwort Washingtons habe Teherans sieben Bedingungen für die Wiedereröffnung der Straße von Hormus und die Rückkehr zu Verhandlungen nicht ausreichend berücksichtigt.
Was die Märkte morgen bewegen könnte
Für den kommenden Handelstag stehen mehrere Faktoren im Fokus: Entwicklungen im Nahen Osten, Reden der US-Notenbank mit Fed-Vizepräsidentin Michelle Bowman und Richmond Fed-Präsident Thomas Barkin sowie Social-Media-Beiträge von Trump. Hinzu kommen der Verbraucherpreisindex (CPI) in Finnland, Schweden, Spanien und Polen für September, die Großhandelspreise in Deutschland für September und die Baugenehmigungen in Kanada für August.
Ein weiterer Aspekt: KI könnte zum Raketentreibstoff für US-Aktien werden, weniger jedoch für das Bruttoinlandsprodukt. Die Nachfrage nach Geräten für den Bau von US-KI-Rechenzentren und Infrastruktur steigt stark an, ein Großteil davon wird jedoch importiert. Dies weitet die Handelsbilanzlücke aus, was das Wachstum dämpft – nicht genug, um die Wirtschaft zum Stillstand zu bringen, aber genug, um sicherzustellen, dass sie nicht zu schnell beschleunigt.