US-Börsen steigen kräftig – Ölpreise brechen nach Iran-Pause ein
Dow Jones legt 600 Punkte zu, während Ölpreise nach Berichten über eine militärische Pause zwischen den USA und dem Iran stark einbrechen.
Die wichtigsten US-Aktienindizes starteten am Montag mit deutlichen Gewinnen in die Handelswoche. Der Dow Jones Industrial Average legte um rund 600 Punkte bzw. 1,1% zu, der Nasdaq Composite stieg um 0,8% und der S&P 500 um 0,7%. Damit beendeten die Indizes eine Serie von zwei aufeinanderfolgenden Verlustwochen.
Gleichzeitig brachen die Ölpreise massiv ein. Die US-Referenzsorte West Texas Intermediate (WTI) fiel um 5,8% auf 84,10 US-Dollar pro Barrel, während die globale Referenzsorte Brent um 6,6% auf 90,40 US-Dollar einbrach. Auslöser war ein Reuters-Bericht, wonach der Iran seine militärischen Angriffe pausieren würde, falls die USA ihre eigene Pause fortsetzen. Bereits am Wochenende hatte das Wall Street Journal berichtet, dass US-Präsident Donald Trump eine Eskalation des Konflikts abgesagt habe. Die Aktien der Energieriesen Chevron (CVX) und ExxonMobil (XOM) gaben infolgedessen jeweils rund 2% nach.
Geschäftigste Woche der Berichtssaison
Die Marktstimmung wird in dieser Woche auch von der Berichtssaison geprägt. Rund ein Drittel der im S&P 500 gelisteten Unternehmen legt in dieser Woche Quartalsergebnisse vor. Besonders im Fokus stehen die sogenannten „Magnificent Seven": Meta Platforms (META) und Microsoft (MSFT) berichten am Mittwoch, Amazon (AMZN) und Apple (AAPL) am Donnerstag. Die Aktien aller sieben Unternehmen notierten höher – mit Ausnahme von Nvidia (NVDA), die leicht nachgaben.
Chris Larkin, Managing Director für Handel und Investitionen bei E*TRADE von Morgan Stanley, kommentierte die Lage: „Dies ist eine Woche mit mehr als genug potenziellen Überraschungen, sowohl im positiven als auch im negativen Sinne. Geopolitik und Ölpreise mögen die größten Unwägbarkeiten sein, aber eine bullische Reaktion auf starke Ergebnisse der Mag-7 ist nicht garantiert, insbesondere wenn die Ausgaben für KI weiterhin für Erstaunen sorgen."
Am Anleihemarkt gab die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen um vier Basispunkte auf knapp 4,65% nach. Am Donnerstag hatte sie mit fast 4,72% den höchsten Stand seit Januar 2025 erreicht – getrieben von Inflationssorgen, nachdem die Benzinpreise in den USA wieder über 4 US-Dollar pro Gallone gestiegen waren. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen Händler inzwischen eine Wahrscheinlichkeit von 32% für eine Zinserhöhung der US-Notenbank Federal Reserve bei ihrer Sitzung in dieser Woche ein – vor einer Woche lag dieser Wert noch bei rund 16%.
Nvidia und OpenAI: 250-Milliarden-Dollar-Deal im Gespräch
Nvidia (NVDA) befindet sich laut Wall Street Journal in Gesprächen mit OpenAI, um eine Finanzierung von bis zu 250 Milliarden US-Dollar zu garantieren. Diese Mittel würden es OpenAI ermöglichen, Flächen in einem von der US-Bundesregierung unterstützten Rechenzentrum in Ohio zu mieten. Das Projekt entsteht in Partnerschaft mit der japanischen Regierung und Softbank im Rahmen eines zollbezogenen Handelsabkommens.
Solche Deals gelten als Beispiele für sogenannte Kreislauffinanzierung im KI-Sektor, bei der Chiphersteller und ihre Kunden in zunehmend komplexe Transaktionen verwickelt sind. Bei Investoren, die eine KI-Blase befürchten, haben derartige Vereinbarungen Besorgnis ausgelöst. Die Nvidia-Aktien eröffneten dennoch geringfügig höher.
Cracker Barrel trennt sich von CEO nach Logo-Kontroverse
Ein Jahr nach einer öffentlichkeitswirksamen Logo-Kontroverse wechselt die US-Restaurantkette Cracker Barrel Old Country Store (CBRL) ihre Führung. CEO Julie Masino wird am 10. August zurücktreten und durch David Deno, den ehemaligen CEO von Bloomin' Brands, ersetzt. Masino bleibt bis zum 9. Oktober in beratender Funktion tätig.
Im vergangenen August hatte Cracker Barrel sein traditionelles Logo – ein älterer Mann, der an einem Fass lehnt – durch den bloßen Schriftzug ersetzt, um ein jüngeres Publikum anzusprechen. Die öffentliche Reaktion fiel äußerst negativ aus. Auch Präsident Trump forderte die Rückkehr zum alten Logo. Die Kette ruderte zurück, doch die Aktie liegt noch immer rund 20% im Minus. Am Montag gaben die Papiere im frühen Handel um weitere 2% nach.
Forte Biosciences für 2,2 Milliarden Dollar übernommen
Das niederländische Biotechunternehmen Argenx (ARGX) übernimmt Forte Biosciences (FBRX) für 77 US-Dollar je Aktie in bar – ein Gesamtwert von rund 2,2 Milliarden US-Dollar. Die Aktien von Forte sprangen im vorbörslichen Handel um 40% auf über 76 US-Dollar. Noch zu Jahresbeginn notierte die Aktie bei unter 21 US-Dollar, bevor am 9. Juli positive Phase-1b-Studiendaten für das Vitiligo-Medikament FB102 veröffentlicht wurden. Am Freitag schloss die Aktie bei 54,78 US-Dollar – ein Plus von 166% für das Jahr 2026.
Argenx-CEO Karen Massey erklärte: „Die Übernahme von Forte Biosciences baut auf der Stärke dieses Fundaments auf und treibt unser Ziel voran, der führende Innovator im Bereich der Immunologie der Zukunft zu sein." Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal erwartet. Die in den USA notierten Argenx-Aktien gaben vorbörslich um 1% nach.
Amerikanische Haushalte so stark wie nie vom Aktienmarkt abhängig
Goldman Sachs warnte zuletzt, dass amerikanische Haushalte einen nahezu rekordverdächtigen Anteil ihres Vermögens an der Börse investiert haben. Laut Daten der US-Notenbank Federal Reserve machen Aktien derzeit 32% des gesamten Besitzes amerikanischer Haushalte aus – fast der höchste Stand in den vierteljährlichen Aufzeichnungen der Fed seit den frühen 1950er Jahren. Zum Vergleich: Während der Dotcom-Blase lag dieser Wert bei maximal 27%.
Goldman Sachs betonte, dass dieser Wandel nicht aktiv gewählt wurde: Aktien seien schlichtweg schneller gestiegen als andere Vermögenswerte. „Aktiengewinne waren der dominierende Treiber für den Vermögensaufbau der privaten Haushalte", so die Bank. Der sogenannte Vermögenseffekt – Menschen geben mehr aus, weil ihre Portfolios im Plus sind – habe die Konsumausgaben in diesem Jahr gestützt. Die hohe Konzentration auf eine einzige Anlageklasse gilt jedoch als Risikofaktor, gerade angesichts wachsender Sorgen über eine KI-getriebene Blase an den US-Märkten.
An den Kryptomärkten notierte Bitcoin bei rund 65.000 US-Dollar und legte in den vergangenen 24 Stunden leicht zu. Der US-Dollar-Index gab leicht auf 101,42 nach. Gold-Futures stiegen um 0,4% auf 4.090 US-Dollar pro Unze.