Santander steigert Gewinn
Auflösung von Pandemie-Rückstellungen
Die spanische Santander (MC:SAN) löste im vierten Quartal Rückstellungen in Höhe von 750 Mio. Euro (846 Mio. USD) im Zusammenhang mit der Pandemie auf und setzte damit auf eine wirtschaftliche Erholung in ihren wichtigsten Märkten, was zu einer Verachtfachung des Nettogewinns im Vergleich zum Vorjahr führte.
Die Coronavirus-Krise zwang die Banken in Europa, kostspielige Rückstellungen zu bilden, um ihre Bücher vor möglichen Folgen zu schützen. Die Banken, vor allem in den Vereinigten Staaten und Großbritannien, beginnen jedoch aufgrund der verbesserten Wirtschaftslage, diese Rückstellungen zu reduzieren.
Die Auflösung von Rückstellungen bei Santander lag am unteren Ende der zuvor prognostizierten Rückstellung von 700 Millionen bis 1 Milliarde Euro für das letzte Quartal 2021.
Der Nettogewinn lag im Zeitraum Oktober bis Dezember bei 2,28 Mrd. Euro, was einem Anstieg von 4,6 % gegenüber dem dritten Quartal entspricht. Für das Gesamtjahr 2021 meldete die Bank einen Gewinn von 8,12 Mrd. Euro, nachdem sie im Jahr 2020 einen Rekordverlust von 8,77 Mrd. Euro verzeichnet hatte.
Der Quartals- und der Gesamtjahresgewinn entsprachen den Prognosen der Analysten. Angesichts der verbesserten wirtschaftlichen Aussichten prognostiziert Santander für 2022 eine Eigenkapitalrendite (ROTE), die die Rentabilität misst, von über 13 %, gegenüber 12,73 % Ende 2021.
Die Tier-1-Kapitalquote von Santander, die strengste Messgröße für die Solvenz, stieg von 11,85 % im September auf 12,12 %. Unter Berücksichtigung der bereits angekündigten Unternehmenstransaktionen würde die Quote 11,96 % betragen. Das Ziel von 12% wurde beibehalten. Die Aktien, die in diesem Jahr um 7 % gestiegen sind, fielen am Mittwoch um 0,8 %, während der europäische Bankenindex um 0,4 % zulegte.
SCHWELLENLÄNDER IM FOKUS "Das Fehlen eines sichtbaren Kapitalaufbaus bleibt der Hauptbelastungsfaktor für die Aktie", sagte UBS, während die Deutsche Bank (DE:DBKGn) die Ergebnisse als robust bezeichnete, mit "positiven Entwicklungen in Spanien, Brasilien und den USA, die relativ solide sind".
Santander hat in den Schwellenländern auf der Suche nach schnellerem Wachstum als in den Kernmärkten in Europa expandiert, wo sie ihre Kosten senkt, um mit den extrem niedrigen Zinssätzen fertig zu werden.
Die Bank erklärte, dass sie ein Kosten-Einkommens-Verhältnis, ein Maß für die Effizienz, von derzeit 46,2 % auf Gruppenebene bis 2022 auf etwa 45 % anstrebt. In Großbritannien, auf das fast ein Fünftel des Quartalsergebnisses entfiel, hat sich der bereinigte Nettogewinn gegenüber dem Vorjahr mehr als verdoppelt, was zum Teil auf Auflösungen von Rückstellungen in Höhe von 245 Millionen Euro zurückzuführen ist.
In den Vereinigten Staaten, auf die ebenfalls mehr als ein Fünftel der Erträge entfiel, verdoppelte sich der bereinigte Gewinn gegenüber dem gleichen Quartal des Jahres 2020 dank einer starken wirtschaftlichen Erholung in den USA.
Der Nettozinsertrag, ein Maß für die Erträge aus Krediten abzüglich der Kosten für Einlagen, stieg im vierten Quartal um 8,7 % auf 8,72 Milliarden Euro und übertraf damit die Prognosen von 8,51 Milliarden Euro.
In Brasilien, auf das fast ein Viertel des zugrunde liegenden Gewinns entfällt, stiegen die Nettozinserträge im vierten Quartal um 17,2 % gegenüber dem Vorjahr. In Mexiko stiegen die Krediterträge um 4,1 %, während sie in Spanien im Vergleich zum Vorjahresquartal um 7,7 % zurückgingen.