Q3-Gewinne verbreitern Marktrallye: Realwirtschafts-Aktien legen deutlich zu
Verbraucher-, Gesundheits- und Energieaktien treiben die Oktober-Rallye an, während die Q3-Gewinnsaison die Marktchancen über Mega-Cap-Tech hinaus erweitert.
Die Q3-Gewinnsaison erweitert die größten Chancen des Oktobers deutlich über die im September dominierenden Mega-Cap-Tech-Namen hinaus. Starke Ergebnisse und neue Katalysatoren treiben scharfe Kursbewegungen bei Verbraucher-, Gesundheits- und Energieaktien voran. Verbraucheraktien sind stark gestiegen, Gesundheitswerte verzeichnen kumuliert zweistellige Gewinne, und der Energiesektor liefert weiterhin einige der stärksten langfristigen Outperformance-Werte am Markt. Gleichzeitig verdichten mehrere Aktien, die die Gewinnerwartungen des letzten Quartals übertroffen haben, ihre mehrmonatigen Rallyes weiter.
Verbrauchersektor: Cracker Barrel und Kohl's führen die Woche an
Cracker Barrel (CBRL) liegt im Oktober nun bei +30,82%, während die neu ausgewählte Kohl's (KSS) um +18,45% zugelegt hat. Die Rallye von Cracker Barrel beschleunigte sich nach einem bereinigten EPS des vierten Quartals von 0,99 US-Dollar, der die Erwartungen von rund 0,10 bis 0,26 US-Dollar bei einem Umsatz von 849,3 Millionen US-Dollar klar übertraf. Die „Return-to-Heritage"-Strategie des neuen CEO David Deno, Schuldenabbau und eine Welle von Analysten-Upgrades haben weiteren Schwung gebracht.
Kohl's meldete hingegen einen EPS von 1,28 US-Dollar gegenüber den erwarteten 0,57 US-Dollar und hob die Mitte seiner Gewinnprognose für das Gesamtjahr um rund 50% an. Damit lieferten die Verbraucheraktien die stärksten Gewinne der Woche.
Gesundheitssektor rückt in den Fokus
Der Gesundheitssektor rückte in den Fokus, als Johnson & Johnson und UnitedHealth mit ihren Berichten warteten; der Sektor lag bereits sechs Monate lang um 16,03% im Plus. Die Strategie „Healthcare Heroes" von ProPicks AI hatte diese Rendite nahezu verdoppelt und lag bei +31,58%, während der Gewinn seit dem Start im August 2025 +51,46% erreichte.
Die Modelle hatten zudem gerade +86,9% auf Haemonetics Corporation (HAE) und +46,4% auf Molina Healthcare (MOH) verbucht und dieses Kapital in neuere Positionen wie Natera Inc (NTRA) und Humana (HUM) umgeschichtet. Die aktuellen Oktober-Bewegungen haben sich seither weiter im Gesundheitssektor ausgebreitet, wobei Ardent Health (ARDT) um +19,02%, Centene (CNC) um +15,61% und Humana um +13,83% stiegen.
Energie: Washington liefert neuen Katalysator
Der Energiesektor lieferte eines der klarsten neuen Katalysatoren der Woche. Während sich der Ölpreis wieder Richtung 106 US-Dollar pro Barrel erholte, kündigte die Trump-Administration Pläne an, das Defense Production Act einzusetzen, um die Verarbeitungskapazität in der Tyler-Raffinerie von Delek US Holdings in Texas auszubauen. Dies trieb die Aktie weiter an, die seit ihrer Auswahl durch ProPicks AI im März bereits um mehr als 100% gestiegen war.
Der Sektor hat stark performt; die Strategie „Energy Elite" liegt dieses Jahr bei +78,14% und übertrifft den S&P 500 Energy Index um 31,79 Prozentpunkte, während Delek, HF Sinclair, CVR Energy und PBF Energy allesamt starke, gewinnunterstützte Kursgewinne erzielt haben.
Langfristige Gewinner verdichten ihre Rallyes
Während die Q3-Berichterstattung beginnt, produzieren mehrere Aktien, die die Erwartungen des letzten Quartals übertroffen haben, weiterhin einige der größten langfristigen Gewinne. Everforth (EFOR) liegt seit seiner ersten Auswahl nun bei +125,06%, Delek US Holdings (DK) hat um +104,98% zugelegt, HF Sinclair (DINO) ist um +77,2% gestiegen, CVR Energy (CVI) hat um +73,72% gewonnen und Consensus Cloud Solutions (CCSI) um +73,5%.
Die Q2-Ergebnisse von Everforth umfassten einen Umsatz von 1,01 Milliarden US-Dollar und einen EPS von 0,91 US-Dollar gegenüber den erwarteten 0,82 US-Dollar, während der bereinigte EPS von Delek mit 5,48 US-Dollar die Konsenserwartungen mehr als verdoppelte. HF Sinclair, CVR Energy und andere Gewinner legten mit ähnlich starken Umsatz- und Gewinnüberschreitungen nach.
Ausblick: Gewinnsaison erstreckt sich über die Banken hinaus
Nachdem der Finanzsektor diese Woche die Q3-Berichterstattung eröffnet hat, richtet sich der Blick nun auf eine viel breitere Gruppe von Marktführern. Zu den großen Namen, die berichten werden, gehören Netflix, GE Aerospace, Tesla, Meta Platforms, IBM, Procter & Gamble und Valero Energy. Dies gibt Anlegern ein deutlich klareres Bild darüber, ob das starke Profitwachstum auch auf andere Bereiche als die Banken übergreift.
Die Hürde ist ungewöhnlich hoch. Analysten prognostizieren für das dritte Quartal ein jährliches EPS-Wachstum von 29,5% für den S&P 500, was die Unternehmensgewinne auf Kurs für eines der stärksten Quartale in Jahren bringt. Da Aktien bereits nahe Rekordhochs handeln, wird die kommende Woche testen, ob Unternehmen genug Wachstum und ausreichend starke Guidance liefern können, um diese Erwartungen zu rechtfertigen. Da es nun weniger wahrscheinlich ist, dass die Fed die Woche dominiert, könnten die größten Bewegungen von Unternehmen stammen, die beweisen, dass das Gewinnwachstum stark genug ist, um höhere Kosten und erhöhte Bewertungen zu absorbieren.