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Milliardenschwere FX-Optionen verfallen am Mittwoch bei wichtigen Währungspaaren

Zum New Yorker Handelsschluss laufen bei mehreren wichtigen Währungspaaren bedeutende Devisenoptionen in Milliardenhöhe aus.

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Milliardenschwere FX-Optionen verfallen am Mittwoch bei wichtigen Währungspaaren

Am Mittwoch verfallen bei mehreren wichtigen Währungspaaren zum New Yorker Handelsschluss bedeutende FX-Optionen. Dies geht aus Daten der Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) hervor. Die Verfälle betreffen unter anderem den Dollar-Yen, Euro-Dollar sowie eine Reihe weiterer bedeutender Währungspaare.

Beim Dollar-Yen-Paar (USD/JPY) sind die größten Positionen konzentriert: Optionen im Wert von 1,09 Milliarden US-Dollar verfallen beim Ausübungspreis von 158,00. Weitere nennenswerte Verfälle belaufen sich auf 749,6 Millionen Dollar bei 157,25 sowie 691,1 Millionen Dollar bei 158,50. Damit liegt das Gesamtvolumen der auslaufenden USD/JPY-Optionen allein an diesem Tag bei über 2,5 Milliarden Dollar.

Blickt man auf bevorstehende Strikes beim Dollar-Yen, stechen zwei Termine besonders hervor: Am 22. Juni laufen Optionen im Wert von 1,86 Milliarden Dollar beim Strike 163,00 aus, am 18. Juni sind es 1,79 Milliarden Dollar beim Strike 155,00. Diese Positionen könnten in den kommenden Wochen als Anker für den Wechselkurs wirken.

Euro-Dollar mit massivem Verfall am 18. Juni

Beim Euro-Dollar-Paar (EUR/USD) stehen am Mittwoch Optionen im Wert von 974,1 Millionen Euro beim Strike 1,1450 vor dem Verfall. Hinzu kommen 560,9 Millionen Euro bei 1,1500 sowie 496,2 Millionen Euro bei 1,1560. Für deutsche Anleger ist dieses Paar besonders relevant, da es den direkten Wechselkurs zwischen Euro und US-Dollar abbildet.

Besonders auffällig ist ein bevorstehender Mega-Verfall beim EUR/USD: Am 18. Juni laufen Optionen im Wert von 8,73 Milliarden Euro beim Strike 1,1500 aus. Dieses außergewöhnlich hohe Volumen dürfte den Markt rund um diesen Termin stark beeinflussen und könnte den Kurs in Richtung dieser Marke ziehen.

Peso, Australischer Dollar und weitere Paare im Überblick

Beim Dollar-Mexikanischen-Peso-Paar (USD/MXN) verfallen am Mittwoch Optionen im Wert von 629,5 Millionen Dollar bei 17,24, gefolgt von 546,6 Millionen Dollar bei 17,37 und 471,4 Millionen Dollar bei 17,60. Am 18. Juni stehen zudem 663,9 Millionen Dollar bei 17,60 sowie 660 Millionen Dollar bei 17,20 zur Fälligkeit an.

Beim Australischen Dollar zum US-Dollar (AUD/USD) verfallen Optionen im Wert von 933,3 Millionen Australischen Dollar beim Strike 0,6650. Weitere Positionen liegen bei 767,3 Millionen AUD bei 0,7350 und 560 Millionen AUD bei 0,6825. Das breite Spektrum der Strikes deutet auf eine erhöhte Unsicherheit über die künftige Richtung des Australischen Dollars hin.

Beim Dollar-Chinesischen-Yuan-Paar (USD/CNY) laufen Optionen im Wert von 1,8 Milliarden Dollar beim Strike 6,7928 aus. Beim Dollar-Brasilianischen-Real (USD/BRL) sind es 767,5 Millionen Dollar bei 5,1100. Für das Paar Dollar-Kanadischer Dollar (USD/CAD) sind am Mittwoch keine größeren Verfälle zu verzeichnen; nennenswerte zukünftige Strikes liegen bei 884,1 Millionen Dollar beim Strike 1,3735 am 18. Juni.

Optionsverfälle gelten im Devisenhandel als wichtige Marktfaktoren, da große auslaufende Positionen den Kurs eines Währungspaares kurzfristig in Richtung des jeweiligen Ausübungspreises ziehen können – ein Phänomen, das Händler als „Pinning" bezeichnen. Anleger und Trader sollten diese Verfallstermine daher bei ihrer Markteinschätzung berücksichtigen.

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