Fünf Dinge, die Anleger vor der Börseneröffnung am Donnerstag wissen müssen
Steigende Ölpreise und Staatsanleiherenditen drücken die Futures, während Samsung und PepsiCo für Bewegung sorgen.
Die Aktienmärkte deuten auf einen niedrigeren Eröffnungskurs hin, da die Ölpreise und die Renditen der US-Staatsanleihen stark ansteigen. Im Zentrum der Nervosität steht der wieder aufflammende Krieg im Iran, der die Volatilität an den Märkten weiter anfacht. Hinzu kommen gemischte Signale aus der Berichtssaison: Während Samsung mit schwachen vorläufigen Zahlen enttäuschte, übertraf PepsiCo die Erwartungen, senkte jedoch seine Gewinnprognose. Der Rechenzentrumsbetreiber Applied Digital wiederum lieferte einen massiven Umsatzsprung und könnte damit ein bullisches Signal für KI-Aktien senden.
Futures deuten auf niedrigeren Eröffnungskurs hin
Die Aktien-Futures sinken am Donnerstag, da erneute Sorgen um den Krieg im Iran die Volatilität auf dem Markt weiter anfachen. Die Futures, die den Dow Jones Industrial Average verfolgen, liegen 1% im Minus, während diejenigen, die den S&P 500 und den tech-lastigen Nasdaq verfolgen, jeweils um 0,6% bzw. 0,8% fallen. Die großen Indizes fielen gestern leicht, wobei sich der S&P und der Nasdaq von den am Dienstag erreichten Rekordständen erholten.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe liegt bei etwa 5,35%, gegenüber knapp über 5,29% am gestrigen Abend, aber unter dem Vortageshoch von 5,37%, dem höchsten Stand seit 2002. Gold-Futures notieren bei rund 4.136 US-Dollar pro Unze, während Bitcoin mit rund 82.500 US-Dollar unter dem Hoch von etwa 87.000 US-Dollar handelt, das zu Beginn dieser Woche erreicht wurde. Für deutsche Anleger bedeutet der Anstieg der US-Renditen auf ein Mehrjahreshoch einen zusätzlichen Belastungsfaktor, da höhere Zinsen tendenziell Kapital aus risikoreicheren Anlagen abziehen.
Ölpreise steigen aufgrund von Berichten über potenzielle US-Angriffe auf den Iran
Die Ölpreise klettern erneut, da Anleger neue Berichte berücksichtigen, die darauf hindeuten, dass der Krieg im Iran wieder an Intensität gewinnen könnte. The Atlantic und NBC News berichteten gestern, dass das Weiße Haus das Pentagon beauftragt hat, Pläne für Angriffe auf den Iran auszuarbeiten, die vor den Midterm-Wahlen durchgeführt werden könnten. Der Krieg hat die Inflation angeheizt und zu steigenden Ölpreisen beigetragen; Präsident Donald Trump hat erklärt, dass die Öl- und Kraftstoffpreise nach den Midterm-Wahlen schnell fallen würden, und eine neue Welle von Angriffen nach der Wahl sei möglich. Rohöl-Futures sind um 5% auf 92,71 US-Dollar pro Barrel gestiegen.
Speicheraktien fallen nach schwächeren vorläufigen Ergebnissen von Samsung
Speicheraktien verloren am Vormittag vor Börsenbeginn an Wert, nachdem Samsungs vorläufige Ergebnisse hinter den Schätzungen zurückblieben. Der südkoreanische Technologiekonzern, der größte Speicherchip-Hersteller der Welt, gab bekannt, dass er mit einem Umsatz im dritten Quartal von rund 195 Billionen koreanischen Won (145,06 Milliarden US-Dollar) rechnet, bei einem operativen Gewinn von etwa 107,4 Billionen Won (79,89 Milliarden US-Dollar). Beide Kennzahlen lagen unter den Analystenerwartungen.
Auch die Aktien mehrerer Hersteller von Speicher- und Datenspeicher-Hardware fallen heute Morgen, darunter Micron (MU), Sandisk (SNDK), SK Hynix (SKHY), Seagate Technology (STX) und Western Digital (WDC). Der Roundhill Memory ETF (DRAM) sank um nahezu 3%. Die Schwäche der Speicherbranche ist auch für deutsche Anleger relevant, da die Halbleiterindustrie stark in globale Lieferketten eingebunden ist und als Frühindikator für die Technologiekonjunktur gilt.
PepsiCo übertrifft Schätzungen, dämpft Gewinnprognose
PepsiCo (PEP) übertraf die Erwartungen bei den jüngsten Quartalszahlen, doch der Snacks- und Getränke-Riese senkte auch einige seiner Prognosen für das Gesamtjahr. Das Unternehmen teilte heute Morgen mit, dass es im dritten Quartal einen Umsatz von 25,27 Milliarden US-Dollar generierte, mit „kern“- oder bereinigten Gewinnen von 2,34 US-Dollar pro Aktie. Diese Zahlen übertrafen die Schätzungen leicht.
Das Unternehmen passte seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr an und weist nun ein Wachstum von etwa 6% aus, statt der zuvor genannten Spanne von 4% bis 6%, senkte jedoch auch seine Prognose für den bereinigten EPS (Earnings Per Share) auf ein Wachstum von 2,5% bis 3,5%, gegenüber dem unteren Ende der vorherigen Spanne von 5% bis 7%. In vorbereiteten Bemerkungen vor der Gewinnkonferenz am Donnerstag erklärten PepsiCo-Manager, dass die Gewinnprognose „Margendruck“ widerspiegelt, mit dem das Unternehmen weiterhin in seinem nordamerikanischen Geschäft rechnen muss. Die PepsiCo-Aktien liegen im Vorhandel um mehr als 2% im Plus.
Applied Digital-Aktie steigt, da Umsatz die Erwartungen deutlich übertrifft
Die Quartalszahlen von Applied Digital (APLD) bieten ein mögliches Signal für den Stand des KI-Geschäfts vor Beginn der Gewinnmeldungen im dritten Quartal, wobei die Aktien des Rechenzentrumsbetreibers im Vorhandel zulegen. Nach dem Börsenschluss gestern Abend gab das Unternehmen bekannt, dass der Umsatz im ersten fiskalischen Quartal bei 341,9 Millionen US-Dollar lag, was einem Anstieg von mehr als 320% im Jahresvergleich entspricht und fast dreimal so hoch ist wie die von Analysten prognostizierten 135,3 Millionen US-Dollar.
Obwohl der Nettoverlust pro Aktie mit 76 Cent breiter ausfiel als erwartet, verbuchte Applied Digital einen bereinigten Verlust von nur 1 Cent pro Aktie, was deutlich geringer war als erwartet. Die Aktien stiegen im Vorhandel um nahezu 2%, nachdem sie den Tag zunächst nahezu unverändert zum Jahresstand eröffnet hatten. Der Umsatzsprung dürfte von Anlegern als bullisches Signal für das gesamte KI-Segment gewertet werden.
Zusammengefasst prägen drei Kräfte den Handelstag: geopolitische Risiken im Iran, die Öl und Anleiherenditen nach oben treiben, eine durchwachsene Berichtssaison mit schwachem Samsung und vorsichtigem PepsiCo-Ausblick sowie positive Impulse aus dem KI-nahen Rechenzentrumsgeschäft. Für deutsche Privatanleger lohnt der Blick auf die US-Renditeentwicklung und den Ölpreis, da beide Größen die globale Risikostimmung maßgeblich bestimmen.