Europäische und asiatische Aktien geben nach, während Anleger auf US-Inflationsdaten warten
Die Verbraucherpreise werden die Erwartungen über das Tempo der künftigen geldpolitischen Straffung der Fed bestimmen
Die europäischen und asiatischen Aktienmärkte fielen am Mittwoch, da sich die Anleger auf die jüngsten US-Inflationsdaten vorbereiteten, die das Tempo der künftigen geldpolitischen Straffung durch die Federal Reserve beeinflussen dürften.
Der Hang-Seng-Index in Hongkong verlor 2,5 Prozent, während der chinesische CSI-300-Benchmark, der die in Shanghai und Shenzhen notierten Aktien umfasst, um 1,2 Prozent nachgab. Der japanische Topix-Index fiel um 0,2 Prozent.
In Europa fielen die Verluste weniger stark aus: Der regionale Stoxx 600 verlor im frühen Handel 0,3 Prozent und der Londoner FTSE 100 ging um 0,1 Prozent zurück.
Die Marktbewegungen erfolgen im Vorfeld der Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindexes am Mittwoch um 8.30 Uhr Ostküstenzeit, der "die einzigen bedeutenden Wirtschaftsdaten der Woche" darstellt, so Adam Cole, Chef-Währungsstratege bei RBC Capital Markets, in einer Notiz.
Die Inflation des US-Verbraucherpreisindexes erreichte im Juni 9,1 Prozent und damit den höchsten Stand seit 40 Jahren. Die Zentralbank hat daraufhin die Zinssätze um 0,75 Prozentpunkte angehoben.
Ökonomen erwarten für Juli eine Gesamtinflation von 0,2 Prozent gegenüber dem Vormonat und eine Jahresrate von 8,7 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Die Märkte rechnen mit der Möglichkeit einer weiteren Anhebung um 0,75 Prozentpunkte auf der nächsten Sitzung der Fed im September.
Die Kerninflation, ein Maß für das Preiswachstum, das volatile Kategorien wie Energie und Lebensmittel ausklammert, wird sich voraussichtlich von 5,9 Prozent im Juni auf 6,1 Prozent beschleunigen, aber unter dem Höchststand vom März von 6,5 Prozent liegen.
"Bei Daten, die den Erwartungen entsprechen, würde das Pendel bei der nächsten Sitzung der US-Notenbank wahrscheinlich eher in Richtung eines Anstiegs um [0,5 Prozentpunkte] als in Richtung eines Anstiegs um [0,75 Prozentpunkte] ausschlagen", sagte Cole und deutete damit an, dass die Märkte davon ausgehen, dass die Inflation die Erwartungen der Ökonomen übertreffen wird.
Futures-Kontrakte, die den S&P 500-Index der Wall Street abbilden, fielen um 0,2 Prozent, während diejenigen, die den technologielastigen Nasdaq 100 abbilden, um 0,3 Prozent nachgaben.
Am Dienstag fiel der breiter gefasste Nasdaq Composite-Index um 1,2 Prozent, nachdem eine Warnung des Chip-Herstellers Micron Technology vor einer nachlassenden Verbrauchernachfrage Befürchtungen hinsichtlich der Aussichten des Sektors und des Wirtschaftswachstums ausgelöst hatte. Der S&P 500 fiel um 0,4 Prozent und verzeichnete damit den vierten Tagesrückgang in Folge.
An den Märkten für Staatsanleihen sank die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihe, die sich mit den Zinserwartungen bewegt, um 0,03 Prozentpunkte auf 3,26 Prozent. Die Rendite der 10-jährigen Anleihe, die sich nach den Inflations- und Wachstumserwartungen richtet, sank um 0,01 Prozentpunkte auf 2,79 Prozent. Die Renditen verhalten sich umgekehrt zu den Anleihekursen.
"Die Aufmerksamkeit der Märkte schwankt zwischen einer Verlangsamung des Wachstums und einer zu hohen Inflation", sagten die Analysten der Citi und fügten hinzu, dass eine stärkere Inflation den Markt - und möglicherweise auch die Fed-Beamten - dazu veranlassen wird, über eine Anhebung um 100 [Basispunkte] oder 75 Basispunkte im September, gefolgt von einer weiteren im November, nachzudenken.
Die Marktbewegungen am Mittwoch folgten auf die Veröffentlichung chinesischer Inflationsdaten, die zeigten, dass die Verbraucherpreise im Juli im Jahresvergleich um 2,7 Prozent stiegen, weniger als erwartet, und um 0,5 Prozent im Vergleich zum Vormonat.
Der Hang Seng Tech-Index fiel um 3,5 Prozent, wobei der Technologiesektor die größten Verluste verzeichnete. Die größten Rückgänge verzeichneten die Elektroautohersteller Nio, XPeng und Li Auto, die 7,9 Prozent, 7,2 Prozent bzw. 6 Prozent einbüßten.
Die Ölpreise gaben am Mittwoch leicht nach, wobei die internationale Referenzsorte Brent um 0,6 Prozent auf 95,72 $ pro Barrel und die US-Marke West Texas Intermediate um 0,8 Prozent auf 89,81 $ nachgaben.