Aston-Martin-Aktien geben nach Bezugsrechtsemission nach
Der Erlös wird zur Tilgung bestehender Schulden und für Investitionen in neue Modelle verwendet
Die Aktien von Aston Martin stürzten um 16 Prozent ab, nachdem der verlustreiche Autobauer den Preis für seine Bezugsrechtsemission im Wert von 576 Millionen Pfund mit einem großen Abschlag angesetzt hatte, um seine Schulden zu tilgen.
Das Unternehmen wird 559 Mio. neue Aktien zu je 103 Pence verkaufen, was einem Abschlag von 78 Prozent gegenüber dem Schlusskurs vom Freitag entspricht.
Die Bezugsrechtsemission im Verhältnis vier zu eins ist Teil des Plans von Aston, 653 Millionen Pfund aufzubringen, zu dem auch der Public Investment Fund von Saudi-Arabien als neuer Großinvestor gehört.
Das Unternehmen gab seine Pläne für die Bezugsrechtsemission erstmals im Juli bekannt.
Am Montag gab das Unternehmen den Preis bekannt, der "niedriger als erwartet ausfiel und die Vorbehalte vieler Investoren gegenüber der mittelfristigen Strategie widerspiegelt", so Charles Coldicott, Automobilanalyst bei Redburn.
Er sagte voraus, dass der Kursrückgang des Unternehmens in den letzten Monaten auch bedeute, dass es später in diesem Jahr aus dem FTSE 250 Index in London absteigen werde.
Die Aktien, die in diesem Jahr mehr als zwei Drittel ihres Wertes verloren haben, fielen bis zum Handelsschluss in London am Montag um 16 Prozent auf 405 Pence.
Aston Martin wird bis zur Hälfte des Erlöses zur Rückzahlung bestehender Schulden verwenden und gleichzeitig in neue Modelle investieren.
Der Konzern war Ende Juni mit 1,3 Milliarden Pfund verschuldet, und die hohen Zinszahlungen waren einer der Faktoren, die die Rentabilität von Aston Martin drückten, während die Konkurrenten Ferrari und Bentley eine steigende Rentabilität verzeichnen konnten.
Das Unternehmen muss außerdem in eine neue Reihe von Sportwagen sowie in sein erstes Elektromodell investieren, das die Marke 2025 auf den Markt bringen will.
Das Unternehmen muss sich noch entscheiden, welche elektrische Technologie es verwenden wird. Zur Auswahl stehen Systeme von Mercedes-Benz, das bereits Aston-Motoren verkauft, das Elektro-Start-up Lucid, das vom saudi-arabischen PIF unterstützt wird, oder das noch nicht getestete britische Start-up Britishvolt. Die Entscheidung über den elektrischen Partner soll noch in diesem Jahr getroffen werden.
Am Montag warnte Aston vor einem "herausfordernden operativen Umfeld, das durch den Krieg in der Ukraine, die Covid-19-Sperren in China sowie anhaltende Störungen in der Lieferkette und der Logistik beeinträchtigt wird".
Die Verluste des Unternehmens in der ersten Jahreshälfte verdreifachten sich auf 285,4 Millionen Pfund gegenüber 90,7 Millionen Pfund im Vorjahr, unter anderem weil Hunderte von unfertigen Fahrzeugen auf Teile von einem Zulieferer warten.
Rund 45 % der Bezugsrechtsemission wurden vom Staatsfonds PIF, dem Großaktionär Mercedes-Benz und dem Yew Tree-Konsortium von Eigentümer Lawrence Stroll unterstützt.
Die Beteiligung von Yew Tree sinkt dadurch von 22 Prozent auf 18 Prozent, die von Mercedes von 11,7 Prozent auf 9,7 Prozent.