Aktienmärkte steigen leicht: Nasdaq und S&P 500 auf Wochengewinn-Kurs

Die großen US-Aktienindizes haben am Freitag zum Börsenstart moderat zugelegt. Der Nasdaq Composite, der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average stiegen um 0,2%, 0,1% bzw. 0,1%. Rückenwind kam von sinkenden Ölpreisen und nachgebenden Renditen von Staatsanleihen.

Der Nasdaq und der S&P 500 steuerten damit auf Wochengewinne zu – sie gingen mit einem Plus von 1,6% bzw. 0,7% in die Sitzung. Der Dow hingegen war auf Kurs für seinen vierten wöchentlichen Verlust in Folge und lag mit 0,6% im Minus. Am Vortag hatte der Blue-Chip-Index nach drei aufeinanderfolgenden Verlusttagen geschlossen, während die Ölpreise stiegen und die Anleiherenditen ein neues 19-Jahres-Hoch erreichten. Der S&P 500 und der Nasdaq Composite hatten am Donnerstag jeweils nur minimal niedriger bzw. höher geschlossen.

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe lag zuletzt bei 5,19% und damit rund zwei Basispunkte unter dem Schlusskurs vom Donnerstag. In der Woche ist sie dennoch um etwa 18 Basispunkte gestiegen und erreichte am Donnerstag das höchste Niveau seit 2007. Die Zehnjahresrendite gilt als Benchmark für eine breite Palette von Zinssätzen, darunter Hypotheken, Unternehmensanleihen und andere Kredite.

Die Ölpreise gaben nach, einen Tag nachdem Reuters berichtet hatte, dass die USA und Iran über ein Abkommen zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus verhandelten. Die US-Leitsorte West Texas Intermediate (WTI) fiel um 2,1% auf 92,60 Dollar pro Barrel, während Brent-Rohöl-Futures, der internationale Benchmark, um 1,7% auf 104,80 Dollar nachgaben.

Akamai-Aktie springt nach Milliarden-Deal mit Anthropic

Die Aktien von Akamai Technologies (AKAM) stiegen zum Handelsstart um 14%. Zuvor hatten sie im Vorhandel um 12% auf 124 Dollar zugelegt. Grund ist ein Siebenjahresvertrag mit Anthropic: Der Hersteller der Claude-Modelle zahlt mindestens 11,6 Milliarden Dollar für Cloud-Infrastruktur und Software, mit dem Potenzial einer Erweiterung um 9 Milliarden Dollar. Akamai erklärte, damit „Anthropics beschleunigende Anforderungen an CPU-Rechenleistung durch Nutzung der verteilten KI-Infrastruktur und Software von Akamai Cloud zu unterstützen“.

Anthropic erhielt zudem eine Option zum Kauf von bis zu 7,7 Millionen Aktien – rund 5% der ausgegebenen Akamai-Aktien – zu 111,33 Dollar je Aktie, insgesamt etwa 857,2 Millionen Dollar wert. Ein Teil der Option, etwa 2% der ausgegebenen Aktien, wurde bereits fällig. Für jede zusätzlichen 3 Milliarden Dollar, die Anthropic über das ursprüngliche Abkommen hinaus ausgibt, kann das Unternehmen weitere 1% der Akamai-Aktien erwerben – ein potenzielles Gesamtvolumen von bis zu 20 Milliarden Dollar.

JPMorgan hob das Kursziel für Akamai von 158 auf 167 Dollar an, behielt jedoch ein neutrales Rating bei. Die Analysten suchen weiter nach „vielfältigeren Kundentreibern für die Nachfrage“, da Anthropic nun etwa 93% von Akamais 14,4 Milliarden Dollar an neuen, in diesem Jahr unterzeichneten Verträgen ausmacht. Oppenheimer behielt sein „Outperform“-Rating und ein Kursziel von 180 Dollar bei und erklärte, der Deal „zeige, dass die verteilte Cloud von Akamai Frontier-KI-Rechenlasten gewinnen kann“. Im Jahresverlauf waren die Akamai-Aktien zu Sitzungsbeginn um etwa 27% gestiegen.

Anleiherenditen auf 19-Jahres-Hoch – neuer Normalzustand?

Für erfahrene Anleger ist eine Zehnjahresrendite über 5% nicht ungewöhnlich – vor der Finanzkrise 2008 war sie relativ normal. Die Zeit nach der Krise war vielmehr ungewöhnlich: Anleger zahlten damals sogar Zinsen für einige europäische und japanische Anleihen. Heute zahlt die US-Regierung mehr als 5% für zehnjährige Kredite, verglichen mit unter 1% im Jahr 2020. Hauskäufer zahlen mehr als 7% für eine 30-jährige Hypothek, und auch Unternehmen tragen höhere Kreditkosten. Bislang hat die Wirtschaft nicht versagt – ein Zeichen dafür, dass sie auf festerem Boden stehen könnte.

Fed-Beamte signalisieren weitere Zinserhöhungen

Die Federal Reserve hat gerade ihre erste Zinserhöhung seit drei Jahren vorgenommen – und laut den Äußerungen der Beamten dieser Woche wird es nicht die letzte sein. Seit dem Schritt haben mindestens fünf Fed-Entscheider gesprochen, keiner von ihnen deutete ein Ende an. In separaten Reden sagten sie, die Zentralbank müsse noch arbeiten, um die Inflation auf das Ziel einer jährlichen Steigerung von 2% zu drücken. Die meisten erklärten, die Fed könne die Kraftstoffpreis-Anstiege infolge des Iran-Krieges und die Zölle nicht länger als „vorübergehende“ Angebotsschocks betrachten, die von selbst abklingen würden. Mehrere sagten explizit, weitere Zinserhöhungen stünden bevor. Bis Donnerstag bewerteten die Finanzmärkte laut dem CME Group's FedWatch-Tool die Wahrscheinlichkeit mit 95%, dass die Fed bei ihren beiden letzten Sitzungen des Jahres mindestens einmal weiter anhebt.

Weitere Einzelwerte und Märkte

Meta Platforms (META) fielen um 2,5%, nachdem sie am Donnerstag um 4,5% gesprungen waren und sich ihrem Allzeithoch näherten – ausgelöst durch neue KI-Produkte, die CEO Mark Zuckerberg und andere Führungskräfte auf der Entwicklerkonferenz „Connect“ vorstellten. Der Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) verlor 0,3%. People Incorporated (PPLI) kletterten um 9%, nachdem das Wall Street Journal über Verhandlungen von MGM Resorts International (MGM) über ein Übernahmeangebot berichtet hatte. People hält 27% an MGM; die MGM-Aktie war am Vortag um 11% gefallen, nachdem die Muttergesellschaft von Investopedia einen Vorschlag zurückgezogen hatte, alle verbleibenden Anteile des Glücksspielunternehmens zu erwerben und es zu privatisieren. MGM stieg um weniger als 1%.

Costco Wholesale (COST) lagen 1% höher, nachdem die Quartalsergebnisse die Erwartungen der Analysten übertroffen hatten. Bitcoin handelte in den vergangenen 24 Stunden leicht rückläufig bei rund 84.100 Dollar. Der US-Dollar-Index, der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb ausländischer Währungen verfolgt, fiel um 0,3% auf 100,96. Gold-Futures stiegen um 0,5% auf 4.320 Dollar pro Unze. Die Futures an den Dow Jones Industrial Average deuteten auf ein Plus von 0,2% hin, S&P 500 Futures lagen 0,3% höher, Nasdaq 100 Futures legten 0,5% zu.